18. Директивы Базельского комитета по KYC показывают эволюцию мышления представителей надзора. Они помещаются в следующих трех документах. Документ под названием "Предотвращение преступного использования банковской системы для отмывания денег", изданный в 1988 году, устанавливает основные этические принципы и призывает банки вводить эффективные процедуры идентификации клиентов, отказываться от проведения сомнительных операций и сотрудничать с правоохранительными органами. В изданных в 1997 года Базовых принципах эффективного банковского надзора говорится, в широком контексте средств внутреннего контроля, что банкам следует проводить адекватную политику и использовать на месте соответствующие практические меры и процедуры, в том числе строго придерживаться правила "знай своего клиента"; представителям надзора в особенности надо оказывать содействие внедрению соответствующих рекомендаций FATF. Они касаются идентификации и учета клиентов, увеличения усилий финансовых учреждений относительно выявления подозрительных операций и информирования о них, а также мероприятий по странам с неадекватными средствами борьбы с отмыванием денег. В изданной в 1999 году Методологии базовых принципов дается дальнейшая доработка этих принципов вместе с перечнем ряда основных и вспомогательных критериев.
19. От всех банков следует требовать проведения "адекватной политики, использования практических мероприятий и процедур, которые оказывают содействие достижению высоких этических и профессиональных стандартов и предотвращают использование банков преступными элементами, сознательно или несознательно". В программы KYC, которые должны готовиться банками, необходимо включать определенные ключевые элементы. Такие важные элементы должны начинаться с управления рисками в банках и процедур контроля, они должны состоять из: 1) политики принятия новых клиентов; 2) определения клиента; 3) постоянного мониторинга высокорисковых счетов и 4) управления рисками. Банкам следует не только устанавливать личность своих клиентов, но также контролировать операции на счетах с тем, чтобы определять такие операции, которые не отвечают нормальным или ожидаемым операциям для данного клиента или типа счета KYC, должны стать основной составной частью управления рисками и процедур контроля в банках. Они должны дополняться регулярными проверками на соответствие внутренним аудитом. Расширение программ KYC за границы этих основных элементов может зависеть от степени риска.