МИНИСТЕРСТВО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ПРИКАЗ

от 26 июля 2010 года N 329

О Методике определения величины средней доходности долгосрочных государственных обязательств, используемой при расчете цены на мощность для поставщиков мощности

(с изменениями на 20 января 2017 года)
____________________________________________________________________
Утратил силу с 9 июня 2018 года на основании
приказа Минэкономразвития России от 12 марта 2018 года N 116
____________________________________________________________________

В соответствии с пунктом 10 постановления Правительства Российской Федерации от 13 апреля 2010 года N 238 "Об определении ценовых параметров торговли мощностью на оптовом рынке электрической энергии (мощности) переходного периода" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2010, N 16, ст.1922)

приказываю:

Утвердить прилагаемую Методику определения величины средней доходности долгосрочных государственных обязательств, используемой при расчете цены на мощность для поставщиков мощности.

Министр
Э.Набиуллина

Зарегистрировано
в Министерстве юстиции
Российской Федерации
16 августа 2010 года,
регистрационный N 18169

Приложение
к приказу
 Минэкономразвития России
от 26 июля 2010 года N 329

     
Методика определения величины средней доходности долгосрочных государственных обязательств, используемой при расчете цены на мощность для поставщиков мощности

(с изменениями на 20 января 2017 года)

1. Величина средней доходности долгосрочных государственных обязательств за i-ый год рассчитывается по следующей формуле (абзац в редакции, введенной в действие с 3 апреля 2011 года приказом Минэкономразвития России от 21 февраля 2011 года N 55, - см. предыдущую редакцию):

,

где:

ДГО - величина средней доходности долгосрочных государственных обязательств за i-ый год (абзац в редакции, введенной в действие с 3 апреля 2011 года приказом Минэкономразвития России от 21 февраля 2011 года N 55, - см. предыдущую редакцию);

- средняя доходность к погашению по облигации о за период с 1 января по 31 декабря i-ого года (абзац в редакции, введенной в действие с 3 апреля 2011 года приказом Минэкономразвития России от 21 февраля 2011 года N 55, - см. предыдущую редакцию);

- объем выпуска облигации о.

При расчете величины средней доходности долгосрочных государственных обязательств используются данные торгов облигациями федерального займа на Московской бирже ("Публичное акционерное общество "Московская биржа ММВБ-РТС"), срок до погашения (срок обязательной оферты) которых составляет не менее семи лет и не более одиннадцати лет по состоянию на 31 декабря i-го года.

(Абзац в редакции, введенной в действие с 5 марта 2017 года приказом Минэкономразвития России от 20 января 2017 года N 12.- См. предыдущую редакцию)

Величина средней доходности долгосрочных государственных обязательств определяется исходя из доходности облигаций федерального займа, включенных в котировальный список Московской биржи, итоговый удельный вес которых по результатам торгов на Московской бирже за третий квартал i-го года превышает 10%.

(Абзац в редакции, введенной в действие с 5 марта 2017 года приказом Минэкономразвития России от 20 января 2017 года N 12.- См. предыдущую редакцию)

При определении величины средней доходности долгосрочных государственных обязательств:

(Абзац дополнительно включен с 5 марта 2017 года приказом Минэкономразвития России от 20 января 2017 года N 12)

удельный вес облигации федерального займа по количеству сделок по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года рассчитывается как умноженное на 100% отношение показателя суммарного количества сделок по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года в отношении соответствующей облигации федерального займа к показателю суммарного количества сделок по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года в отношении ценной бумаги, которая имеет наибольший показатель суммарного количества сделок по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года;

(Абзац дополнительно включен с 5 марта 2017 года приказом Минэкономразвития России от 20 января 2017 года N 12)

удельный вес облигации федерального займа по объему торгов по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года рассчитывается как умноженное на 100% отношение показателя суммарного объема торгов по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года в отношении соответствующей облигации федерального займа к показателю суммарного объема торгов по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года в отношении ценной бумаги, которая имеет наибольший показатель суммарного объема торгов по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года;

(Абзац дополнительно включен с 5 марта 2017 года приказом Минэкономразвития России от 20 января 2017 года N 12)

удельный вес облигации федерального займа по количеству участников торгов по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года рассчитывается как умноженное на 100% отношение показателя суммарного количества участников торгов в отношении соответствующей облигации федерального займа по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года к показателю суммарного количества участников торгов в отношении ценной бумаги по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года, которая имеет наибольший показатель суммарного количества участников торгов по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года;

(Абзац дополнительно включен с 5 марта 2017 года приказом Минэкономразвития России от 20 января 2017 года N 12)

итоговый удельный вес облигации федерального займа по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года рассчитывается как деленная на пять сумма удельного веса облигации федерального займа по количеству сделок на Московской бирже за III квартал i-го года, умноженного на два, удельного веса облигации федерального займа по объему торгов на Московской бирже за III квартал i-го года, умноженного на два, и удельного веса облигации федерального займа по количеству участников торгов на Московской бирже за III квартал i-го года.

(Абзац дополнительно включен с 5 марта 2017 года приказом Минэкономразвития России от 20 января 2017 года N 12)

Абзац утратил силу с 5 марта 2017 года - приказ Минэкономразвития России от 20 января 2017 года N 12.- См. предыдущую редакцию.

В случае отсутствия облигаций федерального займа, включенных в котировальный список Московской биржи, срок до погашения (срок обязательной оферты) которых составляет не менее семи лет и не более одиннадцати лет по состоянию на 31 декабря i-го года, итоговый удельный вес которых по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года превышает 10%, величина средней доходности долгосрочных государственных обязательств за i-ый год рассчитывается как уменьшенное на единицу произведение величины средней доходности долгосрочных государственных обязательств в (i-1)-ый год плюс единица и отношения средневзвешенной по сроку действия за i-ый год ключевой ставки Банка России плюс единица к средневзвешенной по сроку действия ключевой ставки Банка России за (i-1)-ый год плюс единица.

(Абзац дополнительно включен с 3 апреля 2011 года приказом Минэкономразвития России от 21 февраля 2011 года N 55; в редакции, введенной в действие с 5 января 2016 года приказом Минэкономразвития России от 18 декабря 2015 года N 952; в редакции, введенной в действие с 5 марта 2017 года приказом Минэкономразвития России от 20 января 2017 года N 12.- См. предыдущую редакцию)

2. Средняя доходность к погашению государственных облигаций за период с 1 января по 31 декабря i-ого года рассчитывается по следующей формуле (абзац в редакции, введенной в действие с 3 апреля 2011 года приказом Минэкономразвития России от 21 февраля 2011 года N 55, - см. предыдущую редакцию):

,

где:

- доходность к погашению облигации о за период с 1 января по 31 декабря i-ого года (абзац в редакции, введенной в действие с 3 апреля 2011 года приказом Минэкономразвития России от 21 февраля 2011 года N 55, - см. предыдущую редакцию);

nd - число дней в соответствующем году (365 или 366);

j - индекс дня, принимающий значения от 1 до nd;

- объем сделок с облигацией о за день торгов j i-ого года (абзац в редакции, введенной в действие с 3 апреля 2011 года приказом Минэкономразвития России от 21 февраля 2011 года N 55, - см. предыдущую редакцию);

- доходность к погашению облигации о за день торгов j i-ого года.

(Абзац в редакции, введенной в действие с 3 апреля 2011 года приказом Минэкономразвития России от 21 февраля 2011 года N 55 в редакции, введенной в действие с 5 марта 2017 года приказом Минэкономразвития России от 20 января 2017 года N 12.- См. предыдущую редакцию)

определяется путем решения следующего уравнения:

= ,

где:

;

     
;

- средневзвешенная цена облигации о по объему за день торгов j;

- накопленный доход облигации о в день торгов j;

- число дней до выплаты купона 1 облигации о по состоянию на день торгов j;

- величина выплаты купона 1 облигации о по состоянию на день торгов j. При 1 = 1 величина соответствует выплате величине ближайшего купона облигации о по состоянию на день торгов j;

- количество купонов облигации о, не погашенных на день торгов j;

- размер q выплаты номинальной стоимости облигации о по состоянию на день торгов j;

- число дней до q выплаты номинальной стоимости облигации о по состоянию на день торгов j;

- количество платежей по основной сумме долга облигации о, не погашенных по состоянию на день торгов j;

- величина ближайшего купона облигации i по состоянию на день торгов j;

- длительность текущего купонного периода (дней) облигации о по состоянию на день торгов j;

- число дней до выплаты ближайшего купона облигации о по состоянию на день торгов j;

- номинальная стоимость/непогашенная часть номинальной стоимости облигации о перед выплатой купона 1 по состоянию на день торгов j;

- размер купонной ставки 1 облигации о по состоянию на день торгов j. По выпускам облигаций федерального займа с переменным купонным доходом для целей расчета доходности купонные ставки по неизвестным купонам принимаются равными последней известной ставке по данному выпуску;

- длительность купонного периода 1 (в днях) облигации о по состоянию на день торгов j.