ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

УКАЗАНИЕ

от 6 декабря 2017 года N 4636-У

О внесении изменений в Указание Банка России от 4 июля 2016 года N 4060-У "О требованиях к организации системы управления рисками негосударственного пенсионного фонда"

1. На основании абзаца тринадцатого пункта 1 статьи 14 и подпункта 2 пункта 3 статьи 34 Федерального закона от 7 мая 1998 года N 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1998, N 19, ст.2071; 2001, N 7, ст.623; 2002, N 12, ст.1093; 2003, N 2, ст.166; 2004, N 49, ст.4854; 2005, N 19, ст.1755; 2006, N 43, ст.4412; 2007, N 50, ст.6247; 2008, N 18, ст.1942; N 30, ст.3616; 2009, N 29, ст.3619; N 48, ст.5731; N 52, ст.6450, ст.6454; 2010, N 17, ст.1988; N 31, ст.4196; 2011, N 29, ст.4291; N 48, ст.6728; N 49, ст.7036, ст.7037, ст.7040, ст.7061; 2012, N 31, ст.4322; N 47, ст.6391; N 50, ст.6965, ст.6966; 2013, N 19, ст.2326; N 30, ст.4044, ст.4084; N 49, ст.6352; N 52, ст.6975; 2014, N 11, ст.1098; N 30, ст.4219; 2015, N 27, ст.3958, ст.4001; 2016, N 1, ст.41, ст.47; N 27, ст.4225; 2017, N 31, ст.4754) внести в Указание Банка России от 4 июля 2016 года N 4060-У "О требованиях к организации системы управления рисками негосударственного пенсионного фонда", зарегистрированное Министерством юстиции Российской Федерации 1 августа 2016 года N 43052, следующие изменения.

1.1. В пункте 3.2:

в абзаце втором слова "приобретения каждого актива, входящего" заменить словами "владения каждым активом, входящим";

в абзаце шестом слова "приобретения каждого актива, входящего" заменить словами "владения каждым активом, входящим".

1.2. Пункт 4.4 дополнить абзацем следующего содержания:

"Стресс-тестирование с использованием сценариев, разработанных Банком России в соответствии с пунктом 4.8 настоящего Указания, должно проводиться с соблюдением требований, предусмотренных приложением к настоящему Указанию.".

1.3. Пункт 4.10 изложить в следующей редакции:

"4.10. Фонд должен обеспечивать достаточность активов фонда по результатам прохождения стресс-тестирования.

В случае если по результатам стресс-тестирования выявлена недостаточность активов, фонд обязан не позднее дня, следующего за днём выявления недостаточности активов, направить в Банк России уведомление с приложением информации и документов, использованных в стресс-тестировании.".

1.4. Дополнить приложением в редакции приложения к настоящему Указанию.

2. Настоящее Указание в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от 27 ноября 2017 года N 30) вступает в силу по истечении 5 дней после дня его официального опубликования.

Председатель

Центрального банка

Российской Федерации

Э.С.Набиуллина

Зарегистрировано

в Министерстве юстиции

Российской Федерации

18 января 2018 года,

регистрационный N 49687

    
Приложение
к Указанию Банка России
от 6 декабря 2017 года N 4636-У
"О внесении изменений в
Указание Банка России
от 4 июля 2016 года N 4060-У
"О требованиях к организации
системы управления рисками
негосударственного пенсионного фонда"

"Приложение
к Указанию Банка России
от 4 июля 2016 года N 4060-У
"О требованиях к организации системы
управления рисками негосударственного
пенсионного фонда"

     

Требования к стресс-тестированию негосударственного пенсионного фонда, проводимому с использованием сценариев стресс-тестирования, разработанных Банком России

Глава 1. Общие положения

1.1. Для проведения стресс-тестирования строится поквартальный прогноз стоимости активов и величины обязательств фонда в пределах анализируемого периода. Анализируемый период определяется в соответствии с условиями сценария стресс-тестирования, разработанного Банком России в соответствии с пунктом 4.8 настоящего Указания (далее - сценарий).

Стресс-тестирование проводится с соблюдением условий сценария и включает следующие этапы:

определение состава активов и обязательств фонда, учитываемых в стресс-тестировании;

построение прогноза денежных потоков по активам;

определение вероятности дефолтов по объектам, указанным в главе 2 настоящего приложения;

предположение о наступлении дефолтов по объектам, указанным в главе 2 настоящего приложения;

оценка активов;

оценка обязательств и построение прогноза денежных потоков по обязательствам;

оценка остатка на специальных счетах внутреннего учёта, созданных для учёта прогнозируемых денежных потоков по активам и обязательствам фонда (далее - аналитический счёт);

определение результатов стресс-тестирования при реализации сценария.

Повтор этапов, указанных в абзацах шестом - девятом настоящего пункта (далее - испытание), осуществляется не менее 30000 раз в рамках одного стресс-тестирования.

1.2. Для целей стресс-тестирования отдельно учитываются следующие виды имущества фонда: собственные средства, пенсионные накопления без учёта резерва по обязательному пенсионному страхованию, резерв по обязательному пенсионному страхованию (далее - РОПС), страховые резервы, резервы покрытия пенсионных обязательств (далее - анализируемые портфели).

Для целей стресс-тестирования состав активов в составе пенсионных накоплений и пенсионных резервов на расчётную дату определяется исходя из состава активов, принимаемых к расчёту стоимости чистых активов, составляющих пенсионные накопления, и совокупной рыночной стоимости пенсионных резервов соответственно, порядки расчёта которых предусмотрены абзацем восемнадцатым подпункта 1 пункта 3 статьи 34 и абзацем восьмым статьи 36_14 Федерального закона "О негосударственных пенсионных фондах".

Для целей стресс-тестирования состав активов, учитываемых в собственных средствах, определяется исходя из состава активов, принимаемых к расчёту размера собственных средств фонда, предусмотренному пунктом 3 статьи 6_1 Федерального закона "О негосударственных пенсионных фондах".

Для целей стресс-тестирования состав обязательств фонда на расчётную дату определяется на основании законодательства Российской Федерации и положений заключённых фондом договоров. В состав обязательств не включаются обязательства по оплате общехозяйственных расходов и налогов.

Инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда и акции акционерного инвестиционного фонда для целей стресс-тестирования рассматриваются как совокупность активов соответствующего инвестиционного фонда.

1.3. По каждому активу, учтённому для целей стресс-тестирования в соответствии с пунктом 1.2 настоящего приложения, согласно условиям исполнения обязательств по активу и условиям сценария строится прогноз денежных потоков.

Прогноз денежных потоков по активу строится до ближайшей даты, по состоянию на которую в соответствии с условиями исполнения обязательств по активу права требования по активу могут быть удовлетворены в полном объёме (в том числе до даты погашения или даты приобретения облигаций эмитентом (далее - дата опциона), даты возврата депозита, даты погашения всех закладных, составляющих ипотечное покрытие ипотечных сертификатов участия). Прогноз денежных потоков в иных случаях строится на срок анализируемого периода.

В случае если условия исполнения обязательств по активу предусматривают, что их величина зависит от значения процентных ставок или уровня инфляции, и если в условиях сценария не содержатся данные об изменении этих переменных, прогноз денежных потоков по такому активу строится исходя из предположения, что значения этих переменных не изменяются и равны значениям на расчётную дату.

В случае если условия исполнения обязательств по активу предусматривают, что их величина зависит от значения переменных, помимо процентных ставок и уровня инфляции, и если в условиях сценария не содержатся данные об изменении этих переменных, прогноз денежных потоков по активам строится на основании предположения, что такие выплаты равны минимально возможным исходя из условий исполнения обязательств по активу с соблюдением требований, предусмотренных абзацем третьим настоящего пункта (равны нулю, если активом является производный финансовый инструмент).

По окончании анализируемого периода значения переменных, предусмотренных условиями исполнения обязательств по активам, не изменяются.

1.4. Фонд создаёт аналитический счёт по каждому анализируемому портфелю. Величина анализируемого портфеля рассчитывается с учётом величины остатка на аналитическом счёте.

Глава 2. Определение вероятности дефолтов и предположение об их наступлении

2.1. Вероятность дефолта по активу, дефолта эмитента, контрагента фонда, поручителя (гаранта) по активу (далее - поручитель по активу), юридического лица, которое среди юридических лиц, контролирующих или оказывающих значительное влияние на наибольшее количество эмитентов ценных бумаг, составляющих активы фонда, и (или) контрагентов фонда в группе лиц, обладает наибольшей вероятностью дефолта (далее - ключевое лицо группы), в анализируемом квартале определяется в соответствии с условиями сценария на основе кредитного рейтинга, присвоенного кредитным рейтинговым агентством.

Для целей стресс-тестирования группой лиц признаются юридические лица в случае, если одно из них контролирует или оказывает значительное влияние на другое юридическое лицо или если такие юридические лица находятся под контролем или значительным влиянием другого юридического лица и два или более из них являются эмитентами ценных бумаг, составляющих активы фонда, и (или) контрагентами фонда. Контроль и значительное влияние определяются в соответствии с Международными стандартами финансовой отчётности, введёнными в действие на территории Российской Федерации в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 25 февраля 2011 года N 107 "Об утверждении Положения о признании Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности для применения на территории Российской Федерации" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2011, N 10, ст.1385; 2012, N 6, ст.680; 2013, N 5, ст.407; N 36, ст.4578).

При отсутствии кредитного рейтинга, присвоенного кредитным рейтинговым агентством, для иностранных объектов рейтинга вероятность дефолта определяется в соответствии с условиями сценария на основе кредитного рейтинга, присвоенного иностранным кредитным рейтинговым агентством.

При отсутствии кредитного рейтинга, присвоенного кредитным рейтинговым агентством, для российских объектов рейтинга вероятность дефолта определяется в соответствии с условиями сценария на основе средней исторической годовой частоты дефолтов объектов рейтинга с сопоставимым уровнем кредитного риска по общедоступным данным за последние 25 лет, предшествующие расчётной дате.

В случае если вероятность дефолта юридического лица не может быть определена в соответствии с абзацами первым - четвертым настоящего пункта, такая вероятность дефолта определяется в соответствии с условиями сценария.

В случае если вероятность дефолта поручителя по активу не может быть определена в соответствии с абзацами первым - четвертым настоящего пункта, такое поручительство (гарантия) не учитывается при проведении стресс-тестирования.

В случае если вероятность дефолта по активу не может быть определена в соответствии с абзацами первым - четвертым настоящего пункта, то вероятность дефолта определяется на основании кредитного рейтинга эмитента или контрагента фонда в соответствии с абзацами первым - пятым настоящего пункта.

Вероятность дефолта по денежным средствам, находящимся на аналитических счетах, и объектам недвижимого имущества равна нулю.

2.2. Предположение о наступлении дефолтов производится в следующем порядке.

Для каждого квартала в анализируемом периоде по каждому эмитенту, контрагенту фонда, поручителю по активу, ключевому лицу группы рассчитывается равномерно распределённая случайная величина в промежутке от 0 до 1 включительно с точностью не менее пяти знаков после запятой.

Дефолт поручителя по активу или ключевого лица группы предполагается в анализируемом квартале, если он предполагался в предыдущих анализируемых кварталах или если значение случайной величины, рассчитанной для поручителя по активу или ключевого лица группы в анализируемом квартале, меньше определённой для них вероятности дефолта или равно ей.

Дефолт по активу предполагается в анализируемом квартале, если он предполагался в предыдущих анализируемых кварталах, или если значение случайной величины, рассчитанной для эмитента или контрагента фонда в анализируемом квартале, меньше определённой для актива вероятности дефолта или равно ей, или если в анализируемом квартале предполагается дефолт ключевого лица группы, в которую входит эмитент ценных бумаг или контрагент фонда, и вероятность дефолта по активу в анализируемом квартале больше (больше или равна, если вероятность дефолта ключевого лица группы определена в соответствии с абзацем пятым пункта 2.1 настоящего приложения) вероятности дефолта ключевого лица группы в анализируемом квартале. В случае если предполагается дефолт по активу, исполнение обязательств по активу предполагается поручителем по активу, если дефолта поручителя по активу в анализируемом квартале или ранее не предполагается.

Глава 3. Оценка активов

3.1. По состоянию на расчётную дату:

стоимость активов в составе пенсионных накоплений и пенсионных резервов, за исключением недвижимого имущества, определяется в порядке, предусмотренном абзацем восемнадцатым подпункта 1 пункта 3 статьи 34 и абзацем восьмым статьи 36_14 Федерального закона "О негосударственных пенсионных фондах";

стоимость активов, учитываемых в собственных средствах, за исключением недвижимого имущества, определяется в порядке, установленном пунктом 3 статьи 6_1 Федерального закона "О негосударственных пенсионных фондах" для расчёта минимального размера собственных средств фонда;

стоимость объектов недвижимости, за исключением земельных участков, определяется в порядке, предусмотренном абзацем восемнадцатым подпункта 1 пункта 3 статьи 34 Федерального закона "О негосударственных пенсионных фондах", при условии, что договор о проведении оценки такого объекта недвижимости заключён с юридическим лицом, которое на дату оценки заключало договоры на проведение оценки объектов недвижимости ежегодно в течение последних календарных 10 лет и выручка которого за последний отчётный год от договоров на проведение оценки объектов недвижимости составляет не менее 100 миллионов рублей. В иных случаях стоимость объектов недвижимости принимается равной нулю;

стоимость земельных участков принимается равной нулю.

Стоимость активов, предполагающих купонный (процентный) доход, определяется с учётом накопленного купонного (процентного) дохода.

3.2. В случае если по активу и по поручителю по активу в анализируемом квартале или ранее предполагается дефолт, стоимость актива признается равной нулю.

3.3. Стоимость акций и долей в обществах с ограниченной ответственностью (далее для целей настоящего пункта - вложения в капитал) определяется по следующей формуле:

,

где:

- стоимость вложений в капитал в анализируемом квартале k;

- величина изменения значения индекса акций в анализируемом квартале k в соответствии с условиями сценария;