3.1. Размер фондового риска определяется как сумма двух величин:
ФР=СФР+ОФР,
где СФР - специальный фондовый риск, т.е. риск неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансового инструмента под влиянием факторов, связанных с эмитентом ценных бумаг;
ОФР - общий фондовый риск, т.е. риск неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансового инструмента, связанный с колебаниями цен на рынке фондовых ценностей.
3.2. Оценка фондового риска производится кредитной организацией в отношении следующих финансовых инструментов:
а) акции обыкновенные;
б) депозитарные расписки;
в) конвертируемые финансовые инструменты (облигации и привилегированные акции), удовлетворяющие условиям пп.2а и 2б Примечания к п.2.3.5 раздела 2 настоящего Положения;
г) производные финансовые инструменты, базисным активом которых являются ценные бумаги, указанные в пп."а"-"в" данного пункта;
д) финансовые инструменты, указанные в подпунктах “а”-“в” данного пункта, проданные по сделкам типа “РЕПО” (подпункт дополнительно включен с 26 июля 2001 года указанием Банка России от 20 апреля 2001 года N 955-У; в редакции, введенной в действие с 19 декабря 2004 года указанием Банка России от 30 ноября 2004 года N 1523-У, - см. предыдущую редакцию);
е) финансовые инструменты, указанные в подпунктах “а”-“в” данного пункта, переданные в залог (подпункт дополнительно включен с 26 июля 2001 года указанием Банка России от 20 апреля 2001 года N 955-У; в редакции, введенной в действие с 19 декабря 2004 года указанием Банка России от 30 ноября 2004 года N 1523-У, - см. предыдущую редакцию).
Примечания.
1) Депозитарные расписки включаются в состав портфеля той страны, резидентом которой является эмитент акций, лежащих в их основе.
2) Производные финансовые инструменты на индекс ценных бумаг или сводный фондовый индекс рассматриваются как единая (длинная и/или короткая) позиция, базирующаяся на сумме рыночных стоимостей ценных бумаг, входящих в состав индекса.
3) Акции, удовлетворяющие критериям п.4.4 Положения Банка России “О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций” от 01.06.98 N 31-П, в расчет фондового риска не включаются (пункт дополнительно включен с 26 июля 2001 года указанием Банка России от 20 апреля 2001 года N 955-У).
3.3. Чистые позиции рассчитываются следующим образом:
1) позиции в иностранной валюте конвертируются в российские рубли по курсу Банка России на дату составления отчетности;
2) балансовые и внебалансовые (приобретенные (проданные) на условиях срочных сделок, учитываемых на счетах раздела "Г. Срочные операции" Правил ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации, от 18.06.97 N 61) позиции по фондовым финансовым инструментам и внебалансовые позиции по производным финансовым инструментам, базисным активом которых являются фондовые ценности, группируются по страновым портфелям;
3) производится компенсация однородных позиций в рамках странового портфеля (абзац дополнен с 26 июля 2001 года указанием Банка России от 20 апреля 2001 года N 955-У, - см. предыдущую редакцию);
4) в страновой портфель включается величина остаточного риска по всем длинным и коротким опционным позициям (подпункт в редакции, введенной в действие с 26 июля 2001 года указанием Банка России от 20 апреля 2001 года N 955-У, - см. предыдущую редакцию).
5) производится компенсация всех индивидуальных и чистых позиций в рамках странового портфеля (подпункт дополнительно включен с 26 июля 2001 года указанием Банка России от 20 апреля 2001 года N 955-У).
Величина остаточного риска рассчитывается следующим образом:
- 20% компенсированной опционной позиции в дельта-эквиваленте, если опцион торговался на организованном биржевом и внебиржевом рынках;
- 40% компенсированной опционной позиции в дельта-эквиваленте, если опцион торговался на неорганизованном внебиржевом рынке.
3.4. Расчет специального риска.
Для расчета специального риска брутто-позиция по страновому портфелю взвешивается с применением следующих коэффициентов:
- по финансовым инструментам с низким риском - 2%;
- по финансовым инструментам со средним риском - 4%;
- по финансовым инструментам с высоким риском - 8%.