Правительство Санкт-Петербурга
КОМИТЕТ ФИНАНСОВ САНКТ-ПЕТЕРБУРГА

РАСПОРЯЖЕНИЕ

от 23 марта 2006 года N 40-р


Об индикативных ставках внутренних и внешних
заимствований Санкт-Петербурга

(с изменениями на 26 декабря 2008 года)

________________________________

В тексте распоряжения слова "Управление государственного долга" (в соответствующих падежах) заменены словами "Управление финансовых активов и финансовых обязательств" (в соответствующих падежах) на основании распоряжением Комитета финансов Санкт-Петербурга от 20 марта 2008 года N 20-р.

________________________________

________________________________

С 9 мая 2008 года в тексте распоряжения слова "Наблюдательный комитет по государственному займу Санкт-Петербурга", "Наблюдательный комитет" заменены в соответствующих падежах словами "Комиссия по государственным заимствованиям и управлению ликвидностью", "Комиссия" - распоряжение Комитета финансов Санкт-Петербурга от 3 апреля 2008 года N 28-р.

________________________________  

В соответствии с пунктом 7 Положения о порядке дисконтирования авансированной арендной платы за объекты нежилого фонда, арендодателем которых является Санкт-Петербург, утвержденного распоряжением Комитета финансов Санкт-Петербурга от 21.12.2005 N 213-р, а также в целях определения ставок купонного дохода по государственным облигациям Санкт-Петербурга и информирования заинтересованных сторон об индикативных ставках заимствований Санкт-Петербурга:

1. Утвердить Порядок определения индикативных ставок внутренних и внешних заимствований Санкт-Петербурга.

2. Контроль за исполнением распоряжения возложить на первого заместителя председателя Комитета финансов - начальника Управления финансовых активов и финансовых обязательств Батанова Э.В.

Председатель Комитета финансов
Санкт-Петербурга
А.А.Никонов

УТВЕРЖДЕН
распоряжением
Комитета финансов
Санкт-Петербурга
от 23.03.2006 N 40-р

     

Порядок
определения индикативных ставок внутренних и внешних
заимствований Санкт-Петербурга

1. Общие положения

1.1. Настоящий Порядок определения индикативных ставок внутренних и внешних заимствований Санкт-Петербурга (далее - Порядок) определяет принципы расчета и утверждения индикативных ставок внутренних и внешних заимствований Санкт-Петербурга (далее - Индикативные ставки) в целях их дальнейшего использования.

1.2. Индикативные ставки рассчитываются Управлением финансовых активов и финансовых обязательств Комитета финансов (далее - Управление финансовых активов и финансовых обязательств) самостоятельно либо иными организациями в соответствии с Порядком и утверждаются на заседаниях Комиссии по государственным заимствованиям и управлению ликвидностью, действующего в соответствии с распоряжением Комитета финансов Администрации Санкт-Петербурга от 06.04.2001 N 34-р (далее - Комиссия).

1.3. Индикативные ставки включают в себя:

1.3.1) индикативную ставку на срок доходности к погашению (в процентах годовых) существующих и/или потенциальных долговых обязательств Санкт-Петербурга в рублях Российской Федерации (далее - ставка );

1.3.2) индикативную ставку на срок доходности к погашению (в процентах годовых) существующих и/или потенциальных долговых обязательств Санкт-Петербурга в долларах США (далее - ставка );

1.3.3) индикативную ставку на срок доходности к погашению (в процентах годовых) существующих и/или потенциальных долговых обязательств Санкт-Петербурга в евро (далее - ставка ).

1.4. Под существующими долговыми обязательствами Санкт-Петербурга понимаются обязательства Санкт-Петербурга в форме облигаций, кредитных нот участия (loan participation notes) или ценных бумаг в иной аналогичной форме, обращающиеся на биржевом и/или внебиржевом рынке в соответствии с законодательством Российской Федерации или законодательством страны обращения и имеющие рыночные котировки.

1.5. Под потенциальными долговыми обязательствами Санкт-Петербурга понимаются обязательства Санкт-Петербурга, которые бы возникли в результате выпуска облигаций, кредитных нот участия (loan participation notes) или ценных бумаг в иной аналогичной форме, в условиях текущей экономической и рыночной конъюнктуры, кредитных рейтингов Санкт-Петербурга и с учетом других факторов, влияющих за стоимость заимствований.

1.6. Пункт исключен с 10 марта 2009 года - распоряжение Комитета финансов Санкт-Петербурга от 26 декабря 2008 года N 196-р. - См. предыдущую редакцию.

1.7. Пункт исключен с 10 марта 2009 года - распоряжение Комитета финансов Санкт-Петербурга от 26 декабря 2008 года N 196-р. - См. предыдущую редакцию.

________________

С 10 марта 2009 года пункт 1.8 предыдущей редакции считается пунктом 1.6 настоящей редакции - распоряжение Комитета финансов Санкт-Петербурга от 26 декабря 2008 года N 196-р.

________________

1.6. Сбор первичных данных, их анализ и обработка и расчет ставок , и производится Управлением финансовых активов и финансовых обязательств в соответствии с пунктом 2 Порядка (пункт в редакции, введенной в действие с10 марта 2009 года распоряжением Комитета финансов Санкт-Петербурга от 26 декабря 2008 года N 196-р, - см. предыдущую редакцию).

2. Общие принципы расчета и утверждения Индикативных ставок

2.1. Для расчета Индикативных ставок используется информация о ставках доходности бескупонных облигаций, определенных по результатам торгов облигациями федерального займа, публикуемых на сайте Центрального банка Российской Федерации в сети Интернет www.cbr.ru, ставках (котировках) доходности долговых обязательств Санкт-Петербурга, облигаций российских и/или зарубежных эмитентов в иностранной валюте (далее - Облигации) (пункт в редакции, введенной в действие с10 марта 2009 года распоряжением Комитета финансов Санкт-Петербурга от 26 декабря 2008 года N 196-р, - см. предыдущую редакцию).

2.2. Информация о ставках доходности Облигаций собирается, по возможности, не менее чем за пять торговых (рабочих), предшествующих дате проведения заседания Комиссии.

2.3. Если информация о ставках доходности Облигаций за пять торговых (рабочих) дней не может быть собрана в силу отсутствия котировок, граница выборки расширяется до тех пор, пока не будет получена информация за пять торговых (рабочих) дней.

2.4. Облигации должны быть включены в листинг биржи либо удовлетворять требованиям ликвидности и наличия котировок, установленным: для облигаций федерального займа и долговых обязательств Санкт-Петербурга - документами биржи и/или федерального органа Российской Федерации по рынку ценных бумаг, для облигаций российских и/или зарубежных эмитентов в иностранной валюте - методологией Reuters, описанной в программном продукте "Reuters Kobra" на странице котировок "LIQUIDCREDIT" (пункт в редакции, введенной в действие с10 марта 2009 года распоряжением Комитета финансов Санкт-Петербурга от 26 декабря 2008 года N 196-р, - см. предыдущую редакцию).

2.5. В выборку не включаются Облигации с несколькими датами погашения (амортизационные), с переменной ставкой купонного дохода, с предусмотренным правом эмитента или инвестора на досрочное погашение (опционное условие).

2.6. Облигации российских и/или зарубежных эмитентов в иностранной валюте (либо сами эмитенты) должны иметь на момент расчета кредитный рейтинг в иностранной валюте по методологии одного из трех рейтинговых агентств Standard and Poor's, Moody's Investors или Fitch Ratings, соответствующий наивысшему из текущих кредитных рейтингов Санкт-Петербурга, присвоенных данными рейтинговыми агентствами.

2.7. При сборе первичных данных в выборку включаются, по возможности. Облигации со сроком до погашения от 180 дней до 15 лет.

2.8. Отобранные Облигации ранжируются в порядке возрастания срока до погашения.

2.9. Индикативные ставки на стандартные сроки (от 1 года до 10 лет с шагом расчета не менее квартала) определяются на основе ставок доходности отобранных Облигаций путем аппроксимации фактических значений ставок доходности по следующей формуле:

,

где: - Индикативная ставка;

- срок до погашения;

, - коэффициенты аппроксимации, которые находятся итерационным методом по условию:

,

где: - фактическая ставка доходности Облигаций

.

2.10. Если количества отобранных Облигаций недостаточно для расчета Индикативных ставок на весь диапазон сроков от 1 года до 10 лет, расчет производится для предельно возможного диапазона сроков.

2.11. Управление финансовых активов и финансовых обязательств после расчета Индикативных ставок представляет результаты расчетов на заседание Комиссии в табличном и графическом виде (графики кривой доходности в зависимости от срока до погашения).

2.12. Комиссия принимает решение об утверждении представленных Индикативных ставок.

2.13. Комиссия имеет право внести уточняющие корректировки в результаты расчетов Индикативных ставок на отдельные сроки, закрепив данные корректировки своим решением.

2.14. Управление финансовых активов и финансовых обязательств хранит информацию о рассчитанных Индикативных ставках в течение трех лет.

Редакция документа с учетом

изменений и дополнений
подготовлена ЗАО “КОДЕКС”