МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ИНСТРУКЦИЯ

от 3 марта 1992 года  N 2


О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг на территории Российской Федерации

(с изменениями на 1 августа 1995 года)
____________________________________________________________________
Утратила силу на основании
приказа Минфина России от 13 января 2003 года N 4н
____________________________________________________________________

Настоящая Инструкция регулирует процедуры регистрации и выпуска в обращение ценных бумаг в соответствии с Положением "О выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР", утвержденным постановлением правительства Российской Федерации от 28 декабря 1991 года N 78.

1. Государственной регистрации подлежит первичная эмиссия ценных бумаг, т.е. продажа ценных бумаг эмитентами их первым владельцам (инвесторам).

2. Первичная эмиссия ценных бумаг осуществляется:

при учреждении акционерного общества и размещении акций среди его учредителей;

при увеличении размеров уставного капитала (фонда) акционерного общества путем выпуска акций;

при привлечении заемного капитала юридическими лицами, государством, государственными органами или органами местной администрации путем выпуска облигаций и иных долговых обязательств.

3. Первичная эмиссия ценных бумаг осуществляется в форме:

а) открытого (публичного) размещения ценных бумаг среди потенциально неограниченного круга инвесторов - с публичным объявлением, проведением рекламной кампании и регистрацией проспекта эмиссии;

б) закрытого (частного) размещения - без публичного объявления, без проведения рекламной кампании, публикации и регистрации проспекта эмиссии среди заранее известного ограниченного круга инвесторов (до 100 включительно), или на сумму не более 50 млн. руб.

В случае, если круг инвесторов ценных бумаг одного вида, выпущенных ранее в форме закрытого (частного) размещения, предполагается расширить сверх 100 инвесторов, либо в случае дополнительного выпуска ценных бумаг того же вида, при котором их общий объем превысит 50 млн руб., эмитент, инвестиционные институты, производящие по соглашению с эмитентом продажу его ценных бумаг, обязаны зарегистрировать и опубликовать проспект эмиссии в том же порядке, который предусмотрен для открытого (публичного) размещения ценных бумаг.

В момент учреждения акционерного общества первичная эмиссия осуществляется только в форме закрытого (частного) размещения.

4. Процедура первичной эмиссии ценных бумаг включает следующие этапы:

а) в случае публичного (открытого) размещения ценных бумаг:

принятие эмитентом решения о выпуске ценных бумаг;

подготовка и утверждение проспекта эмиссии ценных бумаг эмитентом в соответствии с перечнем данных и сведений, предусмотренных Приложением 1;

регистрация ценных бумаг на основании представленных нотариально заверенных копий учредительных документов и проспекта эмиссии;

издание проспекта эмиссии и публикация сообщения в средствах массовой информации о подписке на ценные бумаги (сообщение в печати о начале публичного размещения ценных бумаг и распространение проспекта эмиссии до регистрации ценных бумаг запрещается);

размещение ценных бумаг;

б) в случае закрытого (частного) размещения ценных бумаг:

принятие эмитентом решения о выпуске ценных бумаг;

регистрация ценных бумаг на основании представленных нотариально заверенных копий учредительных документов и информации, представляемой в виде решения соответствующего органа управления эмитента о выпуске ценных бумаг с указанием условий выпуска и конкретного направления средств, мобилизуемых в результате эмиссии, перечня инвесторов с указанием количества приобретаемых ценных бумаг и отражением того факта, что инвесторы знакомы с условиями обращения ценных бумаг и целями инвестирования;

размещение ценных бумаг.

В случае учреждения акционерного общества процедура выпуска и размещения акций между учредителями регулируется Положением об акционерных обществах в РСФСР, утвержденным Постановлением Совета Министров РСФСР от 25 декабря 1990 года N 601. Регистрация ценных бумаг в этом случае осуществляется на основании представляемых нотариально заверенных копий учредительных документов.

5. Регистрация ценных бумаг производится:

а) в Министерстве финансов Российской Федерации:

в случае, если объем выпуска эмитентом ценных бумаг одного вида (по номиналу) равен или превышает 50 млрд. рублей, а также при последующих выпусках, при которых общая сумма всех ранее выпущенных эмитентом ценных бумаг одного вида (по номиналу) станет равной или превысит 50 млрд. рублей;

в случае эмиссии ценных бумаг независимо от суммы эмиссии органами государственной власти и управления республик в составе Российской Федерации, краев и областей, городов и районов, страховыми организациями, иностранными эмитентами (т.е. иностранными юридическими лицами, созданными в соответствии с законодательством страны своего местонахождения и иностранными государствами) (подпункт в редакции письма Минфина России от 15 ноября 1993 года N 132 - см. предыдущую редакцию);

б) в министерствах финансов республик в составе Российской Федерации, краевыми, областными, городскими (городов Москвы и Санкт-Петербурга) финансовыми отделами по месту нахождения (юридическому адресу) эмитента:

в случае, если объем выпуска эмитентом ценных бумаг одного вида (по номиналу) составляет менее 50 млрд. рублей, а также при последующих выпусках, при которых общая сумма выпущенных эмитентом ценных бумаг одного вида (по номиналу) составляет менее 50 млрд. рублей;

в случае регистрации ценных бумаг, выпускаемых в порядке учреждения акционерного общества независимо от суммы эмиссии (подпункт в редакции письма Минфина России от 15 ноября 1993 года N 132 - см. предыдущую редакцию);

в) в Центральном банке РФ:

в случае эмиссии ценных бумаг банками и иными кредитными учреждениями независимо от суммы эмиссии.

Органы, осуществляющие регистрацию (далее - регистрирующие органы), сообщают Министерству финансов Российской Федерации о зарегистрированных выпусках ценных бумаг один раз в полугодие.

6. Решение о выпуске ценных бумаг принимается органом управления эмитента, который имеет на то полномочия согласно действующему законодательству и уставу. Этим же решением должен быть утвержден проспект (или информация о выпуске ценных бумаг), определены порядок и сроки осуществления мероприятий, связанных с выпуском.

7. Нотариально заверенные копии учредительных документов и проспект эмиссии (информация) о выпуске ценных бумаг представляются вместе с заявлением на проведение регистрации в соответствующие регистрирующие органы. Документы рассматриваются в срок, не превышающий 45 дней.

Заявление эмитента на проведение регистрации ценных бумаг составляется в произвольной форме и подписывается должностными лицами, подписавшими проспект эмиссии (информацию).

Регистрирующие органы не должны принимать к рассмотрению документы на регистрацию ценных бумаг без копии платежного поручения об уплате налога на операции с ценными бумагами.

При повторном представлении документов на регистрацию ценных бумаг налог на операции с ценными бумагами взимается повторно.

Эмиссия акций при учреждении акционерного общества налогом на операции с ценными бумагами не облагается.

В случае эмиссии ценных бумаг в сумме, превышающей 50 млн. руб., либо при втором выпуске ценных бумаг, при котором общая сумма выпущенных ценных бумаг одного эмитента превышает 50 млн. руб., необходимо представить в регистрирующий орган документ, подтверждающий согласование данного выпуска с Государственным комитетом РФ по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур (абзац фактически утратил силу на основании письма Минфина от 1 августа 1995 года N 5-1-05).

8. Основаниями для отказа в регистрации ценных бумаг могут быть:

а) наличие в представленных документах сведений, позволяющих сделать вывод о противоречии условий выпуска ценных бумаг действующему законодательству (прежде всего выпуск ценных бумаг для покрытия убытков эмитента);

б) неполнота или несоответствие сведений, содержащихся в проспекте эмиссии (информации), требованиям настоящей инструкции.

Иные основания для отказа в регистрации выпуска ценных бумаг не допускаются.

9. Отказ в регистрации выпуска ценных бумаг доводится регистрирующими органами до эмитента в письменной форме. Если эмитент считает запрет на выпуск ценных бумаг необоснованным, он может оспорить это решение в Министерстве финансов Российской Федерации, а также в судебном порядке. Процесс выпуска ценных бумаг приостанавливается до вынесения решения Министерством финансов РФ либо судебным органом.

10. Должностные лица эмитента, подписавшие эмиссионный проспект (информацию), несут установленную законом ответственность за достоверность данных, содержащихся в нем, а также за соблюдением правил выпуска ценных бумаг.

   11. Регистрирующие органы отвечают за полноту сведений, представленных в эмиссионном проспекте (информации), а также осуществляют контроль за соблюдением правил выпуска ценных бумаг, установленных законодательством.

Регистрирующий орган не несет ответственности за достоверность сведений, представленных в эмиссионном проспекте (информации).

До принятия закона РФ, регулирующего деятельность аудиторских служб, исходя из интересов инвесторов, регистрирующий орган в отдельных случаях (по решению руководителя) вправе проводить проверки представляемой эмитентом информации по существу.

12. При рассмотрении по существу представленных документов работники регистрирующих органов должны проанализировать:

полноту представленных в проспекте эмиссии (информации) сведений;

наличие в представленных документах сведений, позволяющих сделать вывод о противоречии условий выпуска ценных бумаг действующему законодательству;

соответствие текстовой части проспекта эмиссии и данных учредительных документов, балансов и отчетов.

13. При отсутствии претензий к представленным документам эмитенту должно быть выдано письмо, подтверждающее акт государственной регистрации ценных бумаг, с указанием даты и кода государственной регистрации.

Код государственной регистрации строится следующим образом:

NN-N-NNN ... , где:

первая позиция указывает на номер кода территории по административно-территориальному делению Российской Федерации;

вторая позиция указывает на вид ценных бумаг:

1 - акции акционерных обществ, 2 - облигации, 3 - облигации органов государственной власти и управления и т.п.;

третья позиция указывает на номер регистрации по порядку для данного вида ценных бумаг.

Наряду с указанным письмом эмитент получает на руки один экземпляр прошнурованного и скрепленного печатью регистрирующего органа проспекта эмиссии (информации) со штампом "ЗАРЕГИСТРИРОВАНО".

В случае учреждения акционерного общества печать регистрирующего органа и штамп "ЗАРЕГИСТРИРОВАНО" ставятся на экземпляр устава общества.

14. При наличии претензий к содержанию и оформлению представленные документы возвращаются эмитенту на доработку с указанием конкретных недостатков и неточностей в письменной форме.

15. После регистрации ценных бумаг эмитент публикует проспекты в количестве, достаточном для информирования всех потенциальных покупателей ценных бумаг данного выпуска.

В случае публичного размещения ценных бумаг эмитент одновременно публикует сообщение о выпуске в средствах массовой информации с обязательным указанием:

статуса, полного наименования и юридического адреса эмитента;

вида выпускаемых ценных бумаг и объема выпуска;

круга потенциальных инвесторов;

сроков начала распространения ценных бумаг;

места или мест, где потенциальные инвесторы могут приобрести ценные бумаги данного выпуска и ознакомиться с содержанием проспекта эмиссии.

Эмитент может включать в сообщение и иную необходимую информацию.

Эмитент должен обеспечивать полную и равную информированность всех потенциальных покупателей ценных бумаг данного выпуска.

16. Ежеквартально эмитент составляет отчет об итогах выпуска ценных бумаг. Годовые итоги эмиссии ценных бумаг публикуются вместе с очередным годовым отчетом.

Форма отчетности о результатах эмиссии ценных бумаг устанавливается Министерством финансов Российской Федерации.

Должностные лица эмитента, подписавшие отчет о результатах эмиссии ценных бумаг, несут установленную законом ответственность за достоверность данных, содержащихся в нем.

17. Регистрирующие органы обязаны обеспечить контроль за ходом эмиссии зарегистрированных ценных бумаг с целью недопущения нарушений действующего законодательства об обращении ценных бумаг и настоящей инструкции.

18. Регистрирующие органы принимают жалобы и протесты покупателей ценных бумаг, участников процесса выпуска на нарушение эмитентом действующего законодательства или порядка выпуска, установленного настоящей инструкцией.

19. Регистрирующий орган вправе остановить процесс выпуска ценных бумаг эмитентом или объявить выпуск несостоявшимся (т.е. аннулировать его государственную регистрацию) в случае, если выпуск осуществлен с нарушением действующего законодательства, а также в случае нарушения порядка выпуска, установленного данной инструкцией.

В случае приостановки выпуска ценных бумаг эмитент обязан устранить нарушения, ставшие причиной такой приостановки, после чего выпуск может быть продолжен по специальному письменному разрешению регистрирующего органа.

20. Регистрирующие органы могут признать выпуск несостоявшимся (т.е. аннулировать его государственную регистрацию) по следующим основаниям: