Об утверждении Официальной статистической методологии расчета потребления основного капитала

IV. Источники исходной информации дли расчета потребления основного капитала

Порядок расчета состоит из следующих этапов:

1. Ha первом этапе по формуле гиперболической зависимости (2) определяются значения показателей изменения текущей эффективности основного капитала в зависимости от его возраста и сроков службы (приложение, таблица 3).

2. Далее рассчитываются показатели всех дисконтированных предстоящих доходов, которые сводятся в матрицу согласно таблице 4 приложения. Расчет осуществляется по формуле (1) по данным таблицы 3 приложения и основан на предположении, что рентные доходы поступают в конце каждого года. Ставка дисконтирования принята равной 11% (определена, исходя из средней за период безрисковой ставки, в качестве которой принимается средняя ставка бескупонной доходности).

Для получения данных по любой возрастной группе основного капитала с определенным прошедшим и предстоящим сроком службы необходимо просуммировать дисконтированные значения доходов за каждый год предстоящего срока службы.

Так, например, для актива с прошедшим сроком службы 1 год и предполагаемым оставшимся - 5 лет предстоящие, дисконтированные по ставке 11%, доходы будут равны сумме значений таблицы 3 с координатами, соответствующими этому соотношению и его последующим изменениям, вызванным ежегодным увеличением на год возраста актива и соответствующим уменьшением предстоящего срока его службы (соответственно, данные с координатами 1, 5; 2, 4; 3, 3; 4, 2; 5, 1 лет):

.

3. На третьем этапе определяются отношения предстоящих до окончания срока службы дисконтированных доходов к общей сумме ожидаемых доходов в начале эксплуатации. Расчеты матрицы таблицы 5 приложения (модели зависимости цены основного капитала от его возраста и предстоящих сроков службы) строятся на данных матрицы таблицы 4 приложения. Значения показателей определяются как частное от деления на крайнее значение показателя по диагонали вверх и направо, то есть "в прошлое, к началу эксплуатации". В рассматриваемом примере:

2,455/3,112=0,79.

4. После построения моделей зависимости осуществляется оценка производительного запаса основного капитала для отдельных его видов. Производительные запасы основного капитала - это запасы, "выжившие" после прошедших периодов времени, скорректированные на потери в их текущей эффективности.

В качестве промежуточного шага в этой процедуре производится оценка его валовых запасов.

Основными требованиями при применении МНИ для оценки валовых запасов основного капитала являются:

первоначальная базовая оценка запасов основного капитала (при отсутствии полных данных по инвестициям в основной капитал в пределах сроков службы актива);

ретроспективные статистические данные об инвестициях в основной капитал после базовой оценки или в отсутствие базовой оценки, распространяющиеся за пределы срока службы самого долговечного актива;

индексы цен для пересчета инвестиций в основной капитал в сопоставимые цены;

информация о средних сроках службы различных видов активов;

информация о том, как осуществляется изъятие активов из эксплуатации в окрестностях среднего срока службы (функции выбытия).

При отсутствии базисной оценки валовой запас основного капитала в конкретный момент времени оценивается с помощью МНИ как сумма годовых объемов инвестиций по отдельным видам основного капитала за средний период их службы, уменьшенная на сумму стоимостей активов, выбывших из состава основного капитала в течение того же периода. При этом каждая группа реальных (в сопоставимых ценах) инвестиционных затрат умножается на функцию выбытия (таблица 2 приложения).

Гипотезы выбытия (и выражающие их функции) описывают режим выбытия группы однородных активов па протяжении периода времени, равного максимальному сроку их службы.

Гипотезы (функции) дожития описывают динамику той части активов, которые останутся в эксплуатации через t лет после их ввода.

Функции выбытия основного капитала бывают различные: функция одновременного выбытия, линейная функция выбытия, линейная функция выбытия с задержкой, колоколообразная функция.

Наиболее правдоподобной из них является колоколообразная функция, которая предполагает, что выбытие актива начинается постепенно через несколько лет после их поступления, увеличивается до максимального уровня при достижении среднего срока службы и постепенно уменьшается до 0 через несколько лет после окончания среднего срока службы.

Функции выбытия используются для расчета доли основного капитала, ликвидированного к началу года, за который осуществляется расчет потребления основного капитала, по годам его приобретения.

В рамках настоящей методологии для расчета доли ликвидируемого основного капитала в разном возрасте за период его срока службы применяется логарифмически-нормальная функция распределения (таблица 1 приложения).

Логарифмически-нормальное распределение является левоасимметричным и подразумевает нулевую вероятность ликвидации актива в первый год службы. Распределение имеет справа "хвост", то есть при графическом представлении его вытянутая часть стремится к нулю, но никогда его не достигает, и распределение должно быть принудительно сведено к нулю, когда вероятность значительно снижается.

Логарифмически-нормальное распределение задается формулой:

________________