к Положению Банка России
от 4 июля 2018 года N 647-П
"Об определении банками величины
кредитного риска по сделкам, результатом
которых является привлечение денежных
средств посредством выпуска долговых
ценных бумаг, исполнение обязательств
по каждой из которых обеспечивается
полностью или частично поступлениями
денежных средств от активов,
переданных в обеспечение"
Расчет величины кредитного риска по сделке секьюритизации оригинатором и спонсором
(с изменениями на 27 февраля 2020 года)
1. Оригинатор рассчитывает величину РСС по базовым активам в части величины удерживаемых рисковых позиций, взвешенных на коэффициенты риска, предусмотренные подпунктом 2.1.1 пункта 2.1, пунктом 2.3 Инструкции Банка России N 199-И и приложениями 1 (за исключением кодов 8943.1, 8943.2, 8943.0) и 2 к Инструкции Банка России N 199-И либо подпунктом 3.1.1 пункта 3.1, пунктом 3.3 Инструкции Банка России N 199-И и приложениями 1 (за исключением кодов 8943.1, 8943.2, 8943.0) и 11 к Инструкции Банка России N 199-И (при этом расчет осуществляется без уменьшения базовых активов на величину резервов на возможные потери в соответствии с Положением Банка России N 590-П и (или) Положением Банка России N 611-П), и по не обеспеченным базовыми активами рисковым позициям, удерживаемым оригинатором, в случае одновременного соблюдения следующих условий:
(Абзац в редакции, введенной в действие с 17 апреля 2020 года указанием Банка России от 27 февраля 2020 года N 5404-У. - См. предыдущую редакцию)
оригинатор удерживает рисковые позиции по сделке секьюритизации в объеме не более 35 процентов от первоначального объема выпущенных долговых ценных бумаг или базовых активов;
исключен существенный риск использования базовых активов для удовлетворения требований в отношении оригинатора, в том числе при его банкротстве, что подтверждено заключением лица, правомочного оказывать юридические услуги;
выпущенные долговые ценные бумаги не являются долговыми обязательствами оригинатора;
структура сделки секьюритизации не предусматривает обязательство оригинатора по осуществлению полного или частичного обратного выкупа и (или) замену базовых активов до срока окончания сделки, в том числе не предусматривает указанное обязательство, которое может возникнуть в будущем при наступлении условий, следствием которых является признание базовых активов (их части) не соответствующими (не соответствующей) ограничениям в области финансовых показателей, определенных договором (условиями выпуска долговых ценных бумаг);
условия сделки секьюритизации не предусматривают возможность удержания оригинатором новых рисковых позиций из числа перечисленных в абзацах третьем - десятом пункта 2 настоящего Положения при ухудшении кредитного качества базовых активов;