ФЕДЕРАЛЬНАЯ КОМИССИЯ ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ

ПОСТАНОВЛЕНИЕ

от 19 декабря 1996 года N 23


Об утверждении временного положения
о требованиях, предъявляемых к организаторам
торговли на рынке ценных бумаг, и временного
положения о лицензировании видов деятельности
по организации торговли на рынке ценных бумаг

____________________________________________________________________
Утратило силу с 25 ноября 1998 года на основании
постановления Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг
от 16 ноября 1998 года N 49
____________________________________________________________________

В целях развития инфраструктуры российского рынка ценных бумаг в соответствии со статьей 42 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг постановляет:

1. Утвердить прилагаемое Временное положение о требованиях, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ценных бумаг.

2. Утвердить прилагаемое Временное положение о лицензировании видов деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг.

3. Рекомендовать российским эмитентам ценных бумаг, являющимся коммерческими организациями, начиная с 1 октября 1997 года при выпуске за пределами территории Российской Федерации их ценных бумаг и ценных бумаг, базисными активами которых являются ценные бумаги, выпущенные данными российскими эмитентами, не позднее 6 месяцев до официальной регистрации документов, необходимых для выпуска указанных ценных бумаг, принять меры по включению ценных бумаг, выпускаемых за пределами территории Российской Федерации или являющихся базисными активами иных ценных бумаг, выпускаемых за пределами территории Российской Федерации, в листинг первого уровня в соответствии с правилами листинга и делистинга ценных бумаг, утвержденными организатором торговли, имеющим лицензию, выданную Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

Временное положение
о требованиях, предъявляемых к организаторам
торговли на рынке ценных бумаг

1. Общие положения

1.1. Настоящее Временное положение о требованиях, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ценных бумаг (далее - Положение) устанавливает обязательные требования, предъявляемые к фондовым биржам и организаторам внебиржевой торговли на рынке ценных бумаг и к их деятельности.

Требования настоящего Положения не распространяются на фондовые отделы товарных и валютных бирж.

2. Понятия, использованные в Положении

2.1. Федеральная комиссия - Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг;

организатор торговли на рынке ценных бумаг (далее именуется также "Организатор торговли") - юридическое лицо, являющееся профессиональным участником рынка ценных бумаг и осуществляющее деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг. Под организаторами торговли понимаются фондовые биржи и организаторы внебиржевой торговли на рынке ценных бумаг;

деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между профессиональными участниками рынка ценных бумаг;

фондовая биржа -организатор торговли, являющийся некоммерческим партнерством, осуществляющий свою деятельность на основании лицензии фондовой биржи;

организаторы внебиржевой торговли - профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг на основании лицензии на осуществление деятельности в качестве организатора внебиржевой торговли на рынке ценных бумаг;

торговая система - совокупность вычислительных средств, программного обеспечения, баз данных, телекоммуникационных средств и другого оборудования, обеспечивающая возможность поддержания, хранения, обработки и раскрытия информации, необходимой для заключения и исполнения договоров купли - продажи ценных бумаг;

торговая сессия - промежуток времени в течение рабочего дня, в период которого осуществляется торговля ценными бумагами через организатора торговли;

правила организатора торговли - утвержденные уполномоченным органом управления фондовой биржи или организатора внебиржевой торговли и согласованные с Федеральной комиссией правила, регламентирующие порядок заключения, сверки, регистрации и исполнения договоров купли-продажи ценных бумаг в рамках одной торговой системы;

участник торговли - профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию на осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности, допущенный к торговле через организатора торговли;

маркет - мейкер - участник торговли, который в соответствии с правилами организатора торговли принимает на себя дополнительные обязательства, позволяющие в интересах участников торговли и клиентов повысить ликвидность рынка ценных бумаг и содействовать формированию справедливой рыночной стоимости ценных бумаг;

клиент - лицо, по поручению которого участник торговли заключает договор купли-продажи ценных бумаг, а также лицо, которое намерено заключить или заключило договор купли - продажи ценных бумаг с дилером - участником торговли;

котировка - объявленные участником торговли в соответствии с правилами организатора торговли предложение на покупку или предложение на продажу ценных бумаг, содержащие все существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг;

цена спроса (покупки) - цена одной ценной бумаги, являющаяся одним из условий котировки, по которой участник торговли желает купить ценную бумагу;

цена предложения (продажи) - цена одной бумаги, являющаяся одним из существенных условий котировки, по которой участник торговли желает продать ценную бумагу;

цена договора купли - продажи ценных бумаг (далее именуется также "цена договора") - цена, которую покупатель обязуется уплатить за ценные бумаги по договору купли-продажи;

листинг ценных бумаг - совокупность процедур по допуску ценных бумаг к обращению на фондовой бирже или через организатора внебиржевой торговли (включение в котировальный лист) в порядке, утвержденном организатором торговли в соответствии с установленными требованиями;

делистинг ценных бумаг - совокупность процедур по исключению ценных бумаг из обращения на фондовой бирже или через организатора внебиржевой торговли в порядке (исключение из котировального листа), утвержденном организатором торговли в соответствии с установленными требованиями;

котировальный лист - список ценных бумаг, прошедших листинг организатора торговли на рынке ценных бумаг. Котировальный лист может быть первого и второго уровня.

3. Требования, предъявляемые к учредительным
документам и правилам организатора торговли

3.1. Фондовая биржа создается в форме некоммерческого партнерства.

Организационно-правовая форма организатора внебиржевой торговли, в том числе как некоммерческой организации, определяется им самостоятельно.

3.2. Организатор торговли осуществляет свою деятельность как исключительную.

Не допускается сочетание деятельности в качестве фондовой биржи с деятельностью в качестве организатора внебиржевой торговли.

3.3. Каждый организатор торговли должен принять правила организатора торговли. Правила организатора торговли должны соответствовать требованиям законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и актов Федеральной комиссии и подлежат утверждению в Федеральной комиссии.

Правила организатора торговли должны предусматривать:

перечень видов, категорий и типов ценных бумаг, являющихся предметом торговли через организатора торговли;

время начала и окончания торговой сессии;

требования к участникам торговли, предусматривающие равенство всех участников торговли при их допуске к участию в торговле и в процессе участия в торговле с учетом особенностей регулирования деятельности маркет-мейкеров;

обеспечение равных условий участников торговли в доступе к информации о ценах и объемах ценных бумаг, по которым заключаются договоры через организатора торговли, доведение до всех участников торговли информации о ценах и количестве ценных бумаг по каждому договору купли-продажи ценных бумаг в сроки не позднее 3 минут после его заключения;

функции и правила деятельности маркет-мейкеров, основные требования, предъявляемые к ним, в том числе требования, отличные от предъявляемых к другим участникам торговли (в случае, если правилами организатора торговли предусматривается использование маркет-мейкеров);

определение крупных лотов ценных бумаг и особенности правил торговли крупными лотами ценных бумаг (в случае, если правилами организатора торговли устанавливаются особенности торговли крупными лотами ценных бумаг);

процедуры, обеспечивающие составление торговой системой реестра всех договоров купли-продажи ценных бумаг, заключенных через данного организатора торговли, с указанием времени заключения и всех существенных условий заключенных договоров;

описание механизма образования цен договора (путем удовлетворения встречных заявок в ходе проведения аукциона или на основании котировок дилеров, или иного порядка);

описание правил и процедур регистрации в торговой системе данных о заключенных договорах купли-продажи ценных бумаг и их сверки организатором торговли с данными участников торговли, процедур согласования выявляемых расхождений;

требования к порядку исполнения участниками торговли поручений клиентов на приобретение и продажу ценных бумаг;

правила и порядок вмешательства должностных лиц организатора торговли в ход торговли, перечень условий, при которых предусматривается приостановление торговли, порядок приостановления и возобновления торговли, перечень должностных лиц организатора торговли, которые вправе принимать решение о приостановлении или возобновлении торговли ценными бумагами;

порядок совершения, оформления и расчетов по договорам купли-продажи ценных бумаг, описание содержания и стандартные сроки осуществления организатором торговли, участниками торговли и клиентами основных процедур, обеспечивающих совершение и расчеты по договорам купли-продажи ценных бумаг, а также меры ответственности, применяемые при их несоблюдении;

правовое положение участников торговли (указание на то, в каком качестве выступает участник торговли при заключении договоров купли-продажи ценных бумаг);

порядок и способы обеспечения исполнения обязательств по договорам купли-продажи ценных бумаг, а также правила возмещения убытков, связанных с неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств, в том числе по договорам участников торговли с клиентами;

перечень и содержание отчетов, предоставляемых организатором торговли участникам торговли при заключении договоров купли-продажи ценных бумаг;

описание механизма сверки договоров купли-продажи ценных бумаг между организатором торговли, участниками торговли, расчетной, депозитарной и клиринговой организацией;

процедуры рассмотрения и урегулирования споров между участниками торговли;

порядок дублирования, хранения и защиты организатором торговли информации о заключении, сверке и регистрации каждого договора купли-продажи ценных бумаг, позволяющий при необходимости в разумные сроки воспроизвести существенные условия каждого договора и действия сторон при его заключении, подтверждении и исполнении. При этом указанная информация должна храниться организатором торговли не менее 3 лет;

порядок доступа к текущей информации о ходе торговли через организатора торговли должностных лиц и служащих организатора торговли, участников торговли и иных лиц;

описание систем контроля за соблюдением запрета на использование и передачу служащими организатора торговли информации, связанной с ценами договоров и количеством ценных бумаг по этим договорам, ценой покупки и продажи ценных бумаг и иной служебной информации, в том числе для целей личного инвестирования;

меры, предпринимаемые организатором торговли и участниками торговли в случае возникновения чрезвычайных непредвиденных обстоятельств, препятствующих продолжению торговли, таких, как сбои торговой системы, потери или нарушения баз данных о договорах купли-продажи ценных бумаг, и других ситуаций;

ответственность организатора торговли за сбои и ошибки в работе торговой системы, а также ошибки и неправомерные действия его служащих;

описание систем защиты баз данных организатора торговли от ошибок и несанкционированного доступа;

права, обязанности и ответственность участников торговли за правильность и своевременность предоставляемой ими в торговую систему информации;

описание механизма контроля за соблюдением правил организатора торговли;

описание мер по предотвращению манипулирования ценами;

санкции и меры, применяемые к участникам торговли в случае нарушений ими правил организатора торговли, включая неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договорам купли-продажи ценных бумаг, заключенным через организатора торговли.

Правила организатора торговли и все изменения и дополнения к ним вступают в силу только после их утверждения в Федеральной комиссии.

3.4. Организатор торговли обязан принять внутренние операционные процедуры, обеспечивающие выполнение организатором торговли, его служащими, участниками торговли и их служащими правил данного организатора торговли.

Организатор торговли обязан обеспечить осуществление постоянного внутреннего контроля со стороны специализированного подразделения организатора торговли за соблюдением внутренних операционных процедур.

Внутренние операционные процедуры представляются в Федеральную комиссию одновременно с представлением правил организатора торговли и подлежат утверждению Федеральной комиссией. Все изменения и дополнения внутренних операционных процедур должны направляться в Федеральную комиссию не позднее следующего дня после их утверждения.

Не реже одного раза в год организатор торговли должен подвергаться внешнему аудиту независимым аудитором на предмет соответствия правил организатора торговли требованиям законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, актов Федеральной комиссии, внутренним документам, целям и задачам организатора торговли, а также соблюдения Внутренних операционных процедур.

Заключение независимого аудитора представляется в Федеральную комиссию вместе с представлением организатором торговли годового отчета о его деятельности.

3.5. В дополнение к требованиям, изложенным в п.3.3 настоящего Положения, правила фондовой биржи должны предусматривать:

порядок принятия правил фондовой биржи, порядок внесения изменений и дополнений в правила фондовой биржи;

перечень типовых заявок на приобретение и продажу ценных бумаг, их форма и содержание, которое должно включать все существенные условия договора купли-продажи; фиксацию всех заявок на приобретение и продажу ценных бумаг участниками биржевой торговли в реестре заявок на приобретение и продажу ценных бумаг, поддерживаемом торговой системой, с указанием времени подачи и данных каждой заявки;

обеспечение сохранности баз данных по каждой заявке в торговой системе не менее 3 лет;

обеспечение равных условий для всех участников биржевой торговли при вводе заявок на приобретение и продажу ценных бумаг;