• Текст документа
  • Статус
Недействующий

ФЕДЕРАЛЬНАЯ СЛУЖБА ПО ФИНАНСОВЫМ РЫНКАМ

ПРИКАЗ

от 28 декабря 2011 года N 11-70/пз-н

Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами

____________________________________________________________________
Не применяется на основании
приказа Банка России от 12 марта 2019 года N ОД-503
____________________________________________________________________



В соответствии с частью 2 статьи 5 Федерального закона от 27.07.2010 N 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2010, N 31, ст.4193, 2011, N 29, ст.4291, N 48, ст.6728) и Положением о Федеральной службе по финансовым рынкам, утвержденным постановлением Правительства Российской Федерации от 29.08.2011 N 717 (Собрание законодательства Российской Федерации, 2011, N 36, ст.5148),

приказываю:

1. Утвердить прилагаемые Методические рекомендации по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами.

2. В целях предоставления информации по запросам ФСФР России при проведении проверки действий лиц, имеющих признаки манипулирования рынком ценных бумаг, рекомендовать организаторам торговли на рынке ценных бумаг и фондовым биржам (далее - организаторы торговли) использовать прилагаемые Методические рекомендации по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами в отношении сделок с ценными бумагами, совершенных на торгах этих организаторов торговли после 26.01.2011.

3. В целях предоставления в ФСФР России сведений о нестандартных сделках (заявках), то есть сделках (заявках), имеющих признаки неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком, а также отчетов о результатах проверки таких сделок в порядке и сроки, установленные соответственно в пунктах 6.10 и 6.14 приказа ФСФР России от 28.12.2010 N 10-78/пз-н "Об утверждении Положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг" (зарегистрирован Минюстом России 25.03.2011, регистрационный N 20295), рекомендовать организаторам торговли использовать прилагаемые Методические рекомендации по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами в отношении сделок с ценными бумагами, совершенных на торгах этих организаторов торговли после 30.07.2011.

Руководитель
Д.В.Панкин

Методические рекомендации по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами

УТВЕРЖДЕНЫ
приказом ФСФР России
от 28 декабря 2011 года N 11-70/пз-н


1. Настоящие Методические рекомендации по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (далее - Методические рекомендации) разработаны в целях применения статьи 5 Федерального закона от 27.07.2010 N 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" и применяются к организованным торгам, операции на которых совершаются на основании заявок, адресованных всем участникам торгов, в случае если информация о лицах, подавших заявки, а также о лицах, в интересах которых поданы заявки, не раскрывается другим участникам торгов.

2. Критерии существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (далее - Критерии) рекомендуется устанавливать на основании настоящих Методических рекомендаций каждым организатором торговли на рынке ценных бумаг и каждой фондовой биржей (далее - организаторы торговли), где совершаются сделки с ценными бумагами.

3. Критерии рекомендуется включать в состав рассчитываемых организаторами торговли критериев нестандартных сделок (заявок), то есть сделок (заявок), имеющих признаки неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком.

4. К ликвидным ценным бумагам организатору торговли рекомендуется относить ценные бумаги, определяемые на основании приказа ФСФР России от 19.05.2011 N 11-21/пз-н "Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения цены ликвидных ценных бумаг", а к низколиквидным ценным бумагам - ценные бумаги, определяемые на основании приказа ФСФР России от 30.08.2011 N 11-38/пз-н "Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения цены низколиквидных ценных бумаг".

5. Организаторам торговли рекомендуется в текущем квартале использовать списки ликвидных и низколиквидных ценных бумаг, определенные по данным за предыдущий квартал, начиная с десятого рабочего дня текущего квартала.

6. В случае если число сделок в один торговый день по одной ценной бумаге не превышает 5, для определения существенности отклонения объема торгов этой ценной бумагой организаторам торговли рекомендуется в этот торговый день такую ценную бумагу рассматривать как неликвидную и в отношении нее использовать критерии существенного отклонения объема торгов неликвидными ценными бумагами.

7. Под существенным отклонением объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами рекомендуется понимать отклонение объема сделок, совершенных в течение одного торгового дня в интересах одного лица с одной ценной бумагой, от среднего объема сделок с этой ценной бумагой за этот торговый день без учета сделок, совершенных в интересах этого лица, определяемое с помощью регрессионного анализа через статистическую значимость коэффициента Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503) из уравнения Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503), рассчитываемого в соответствии с методом наименьших квадратов, где:

Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503) - объем Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503)-й сделки (в штуках ценных бумаг), Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503) = 1, 2,... Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503), Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503) - количество сделок в один торговый день по одной ценной бумаге;

Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503)- бинарный показатель, принимающий значение 1 или 0; 1 присваивается сделкам, совершенным в интересах Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503)-го лица (где Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503) = 1,2... Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503), Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503) - количество лиц, в интересах которых в течение торгового дня были совершены сделки с ценной бумагой) для проверки на существенность (например, если для р-го лица значение указанного показателя = 1, его значения для других лиц = 0);

Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503) - отклонение Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503) от Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503), в случае если Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503) = 0, и отклонение Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503), от Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503) + Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503), в случае если Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503) = 1.

7.1. Коэффициент Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503) для Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503)-го лица определяется следующим образом:

Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503)Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503),


где: Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503); Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503) -объем Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503)-й сделки; Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503); Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503).

7.2. Коэффициент Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503) для Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503)-го лица определяется следующим образом:

Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503)

8. Коэффициент Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503) считается значимым для Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503)-го лица, если значение:

Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503)


где: Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503) - поправочное значение, оперативно вводимое решением ФСФР России в случае значимых системных событий (явлений), не может быть отрицательным;

Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503) - коэффициент разброса при увеличении объема торгов ценной бумагой;

SE(Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503)) - стандартная ошибка, рассчитываемая по формуле:

Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503)

9. Организатору торговли рекомендуется устанавливать значения Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503) по письменному согласованию с ФСФР России и использовать их до установления новых значений таких коэффициентов.

10. Поправочное значение Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503) определяется решением ФСФР России и действует до его отмены. Поправочное значение Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503) доводится ФСФР России до сведения всех организаторов торговли в день принятия такого решения.



Электронный текст документа
подготовлен АО "Кодекс" и сверен по:
Вестник Федеральной службы
по финансовым рынкам,
N 2, 2012

Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503)

Название документа: Об утверждении Методических рекомендаций по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ликвидными и низколиквидными ценными бумагами (не применяется на основании приказа Банка России от 12.03.2019 N ОД-503)

Номер документа: 11-70/пз-н

Вид документа: Приказ ФСФР России

Принявший орган: ФСФР России

Статус: Недействующий

Опубликован: Вестник Федеральной службы по финансовым рынкам, N 2, 2012 год
Дата принятия: 28 декабря 2011

Дата начала действия: 28 декабря 2011
Дата окончания действия: 12 марта 2019