ФЕДЕРАЛЬНАЯ КОМИССИЯ ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ

РАСПОРЯЖЕНИЕ

от 23 апреля 2003 года N 03-797/р


Об утверждении Квалификационного минимума
по специализированному экзамену для руководителей, контролеров
и специалистов организаций, осуществляющих деятельность
по управлению ценными бумагами, деятельность по управлению
инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами
и негосударственными пенсионными фондами

(с изменениями на 3 декабря 2003 года)
____________________________________________________________________
Утратило силу на основании
распоряжения ФКЦБ России от 10 марта 2004 года N 04-694/р
____________________________________________________________________

В соответствии с Положением "О системе квалификационных требований к руководителям, контролерам и специалистам организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, к руководителям и специалистам организаций, осуществляющих деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, а также к руководителям и специалистам организаций, осуществляющих деятельность специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов", утвержденным постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 5 июля 2002 года N 27/пс, с изменениями и дополнениями, внесенными постановлением ФКЦБ России от 30 октября 2002 года N 42/пс и постановлением ФКЦБ России от 05 февраля 2003 года N 03-2/пс:

1. Утвердить прилагаемый Квалификационный минимум по специализированному экзамену для руководителей и специалистов организаций, осуществляющих деятельность по управлению ценными бумагами, деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.

2. Признать утратившим силу распоряжение ФКЦБ России от 17 июня 2002 года N 693/р "Об утверждении Квалификационного минимума по специализированному экзамену для руководителей, контролеров и специалистов организаций, осуществляющих деятельность по управлению ценными бумагами, деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами".

Председатель
И.В.Костиков

УТВЕРЖДЕН
распоряжением Федеральной комиссии
 по рынку ценных бумаг
от 23 апреля 2003 года N 03-797/р

  
КВАЛИФИКАЦИОННЫЙ МИНИМУМ
по специализированному экзамену для руководителей
и специалистов организаций, осуществляющих деятельность
по управлению ценными бумагами, деятельность по управлению
инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами
и негосударственными пенсионными фондами

(с изменениями на 3 декабря 2003 года)

Раздел 1. Регулирование деятельности по управлению ценными
бумагами и деятельности управляющих компаний инвестиционных
фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных
пенсионных фондов

1.1. Правовые основы деятельности по управлению ценными бумагами.
Предмет и содержание договора о доверительном управлении

Понятие договора. Оферта и акцепт. Момент и последствия заключения договора. Срок действия договора. Последствия окончания срока действия договора и досрочного расторжения договора. Изменение и расторжение договоров.

Способы обеспечения обязательств. Понятие залога. Особенности залога имущественного права, удостоверенного ценной бумагой. Поручительство. Понятие банковской гарантии. Гарант, принципал и бенефициар как стороны банковской гарантии. Сходство и основные отличия банковской гарантии от поручительства. Понятие задатка и его специфика по сравнению с другими способами обеспечения обязательств.

Определение, цели и основные положения договора доверительного управления имуществом. Объекты доверительного управления. Ответственность сторон по договору доверительного управления. Условия прекращения действия договора доверительного управления. Особенности доверительного управления денежными средствами. Особенности доверительного управления ценными бумагами.

Виды объектов гражданских прав. Вещи, относящиеся к недвижимости. Государственная регистрация прав на недвижимость и сделок с недвижимостью. Предприятие как объект прав.

1.2. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке
ценных бумаг и особенности лицензирования деятельности
по управлению ценными бумагами. Требования законодательства
о защите прав и законных инвесторов на рынке ценных бумаг

Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, право осуществления которых предоставляет лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг (далее - профессионального участника). Порядок расчета собственных средств профессиональных участников. Требования, предъявляемые к руководителям, контролерам и специалистам организаций - профессиональных участников.

Порядок рассмотрения документов при выдаче лицензии профессионального участника лицензирующим органом. Основания для отказа в выдаче лицензии и порядок уведомления организации-заявителя об отказе в выдаче лицензии. Порядок выдачи дубликата бланка лицензии. Условия прекращения действия лицензии.

Возможность совмещения деятельности по управлению ценными бумагами с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Особенности лицензирования деятельности по управлению ценными бумагами. Требования к минимальному размеру собственных средств организации для получения лицензии профессионального участника на условиях совмещения деятельности по управлению ценными бумагами с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Состав, порядок заполнения и предоставления отчетности профессиональным участником, осуществляющим деятельность по управлению ценными бумагами. Порядок расчета показателей, характеризующих финансовое состояние, при заполнении квартального отчета об осуществлении деятельности по управлению ценными бумагами.

Требования законодательства Российской Федерации о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг к деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. Порядок рассмотрения дел и наложения штрафов за нарушение законодательства Российской Федерации о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг.

1.3. Условия осуществления деятельности по управлению
инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами
и негосударственными пенсионными фондами

Понятие договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом и порядок присоединения к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Срок действия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Обязанности управляющей компании паевым инвестиционным фондом. Права владельцев инвестиционных паев в соответствии с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Условия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Основные положения правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Условия регистрации и опубликования изменений и дополнений, вносимых в правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Вступление в силу изменений и дополнений в правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Информация, подлежащая опубликованию акционерным инвестиционным фондом и управляющей компанией паевого инвестиционного фонда.

Обязанности управляющей компании паевого инвестиционного фонда. Ограничения в деятельности управляющей компании паевого инвестиционного фонда. Ответственность управляющей компании за правильность расчета стоимости чистых активов на один инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда и ее обязанности в случае выявления ошибки в расчете стоимости чистых активов. Основания и порядок прекращения паевого инвестиционного фонда. Обязанности управляющего фондом при прекращении паевого инвестиционного фонда. Распределение имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, при прекращении паевого инвестиционного фонда.

Вознаграждения и расходы, связанные с управлением акционерным инвестиционным фондом и доверительным управлением паевым инвестиционным фондом. Предельные размеры вознаграждения управляющей компании.

1.4. Лицензирование деятельности по управлению инвестиционными
фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными
пенсионными фондами

Требования, предъявляемые к организации, осуществляющей деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами (далее - управляющая компания). Требования к минимальному размеру и порядок расчета собственного капитала управляющей компании. Квалификационные требования к штату и исполнительным органам управляющей компании.

Документы, необходимые для представления в Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг (далее - Федеральная комиссия) для получения лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Порядок и сроки рассмотрения Федеральной комиссией заявления на предоставление лицензии. Срок действия и порядок продления срока действия лицензии. Основания для отказа в рассмотрении документов на лицензирование. Основания для отказа в предоставлении лицензии.

Основания и порядок приостановления действия лицензии управляющей компании. Последствия приостановления действия лицензии, срок и порядок устранения нарушений, явившихся основанием для приостановления действия лицензии управляющей компании. Возобновление действия лицензии. Основания для аннулирования лицензии. Порядок и последствия аннулирования лицензии управляющей компании.

Раздел 2. Деятельность акционерных инвестиционных фондов,
негосударственных пенсионных фондов и управляющих компаний
по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными
фондами и негосударственными пенсионными фондами

2.1. Требования к договорам, заключаемым управляющей компанией
паевого инвестиционного фонда со специализированным депозитарием,
лицом, осуществляющим ведение реестра владельцев инвестиционных
паев, аудитором, оценщиком и агентами по выдаче, погашению и обмену
инвестиционных паев

Понятие акционерного инвестиционного фонда. Требования к акционерным инвестиционным фондам. Понятие паевого инвестиционного фонда. Типы паевых инвестиционных фондов (закрытые, открытые и интервальные). Порядок проведения общего собрания владельцев инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда.

Устав и инвестиционная декларация акционерного инвестиционного фонда. Размещение акций акционерных инвестиционных фондов. Выкуп акций акционерным инвестиционным фондом. Проведение общего собрания акционеров акционерного инвестиционного фонда. Требования к исполнительному органу и совету директоров (наблюдательному совету) акционерного инвестиционного фонда.

Основания и порядок прекращения паевого инвестиционного фонда. Распределение имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, при прекращении паевого инвестиционного фонда. Основания для ликвидации акционерного инвестиционного фонда.

Договор между управляющей компанией и специализированным депозитарием инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов (далее - специализированный депозитарий): предмет, обязанности и ответственность сторон. Срок действия договора между специализированным депозитарием и управляющей компанией и основания досрочного прекращения срока его действия. Вознаграждение специализированного депозитария за оказание услуг, предусмотренных договором.

Требования к организации учета специализированным депозитарием прав на ценные бумаги, составляющие имущество паевого инвестиционного фонда. Сроки и порядок передачи специализированным депозитарием ценных бумаг, составляющих имущество паевого инвестиционного фонда. Документы, представляемые специализированным депозитарием управляющей компании, аудитору, независимому оценщику. Обязанности специализированного депозитария по прекращению паевого инвестиционного фонда в случае аннулирования лицензии управляющей компании.

Требования к реестру владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда. Обязанности и ответственность управляющей компании, специализированного депозитария, организации, осуществляющей ведение реестра владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда.

Требования к организациям, имеющим право осуществлять деятельность в качестве агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда (далее - агенты), и условия осуществления этой деятельности. Требования, предъявляемые к агентам. Права и обязанности агентов. Определение размера вознаграждения агентов.

Требования к аудитору акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда. Ежегодные аудиторские проверки. Документы и отчетность, подлежащие аудиторским проверкам. Порядок представления аудиторских заключений по итогам ежегодных проверок в Федеральную комиссию.

Требования, предъявляемые к оценщикам акционерного инвестиционного фонда и паевого инвестиционного фонда. Периодичность оценки имущества, принадлежащего акционерным инвестиционным фондам, а также имущества, составляющего паевые инвестиционные фонды.

2.2. Требования к составу и структуре активов акционерных
инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов.
Определение стоимости чистых активов акционерных инвестиционных
фондов и чистых активов паевых инвестиционных фондов.
Оценка активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых
инвестиционных фондов

Требования к составу активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов. Требования к содержанию инвестиционной декларации акционерного инвестиционного фонда и инвестиционной декларации паевого инвестиционного фонда. Категории акционерных инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов в зависимости от состава и структуры активов. Требования к составу и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов, относящихся к категории фондов денежного рынка. Требования к составу и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых  инвестиционных фондов, относящихся к категории фондов облигаций. Требования к составу и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов, относящихся к категории фондов акций. Требования к составу и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов, относящихся к категории фондов смешанных инвестиций. Требования к составу и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов, относящихся к категории фондов фондов. Требования к составу и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов, относящихся к категории фондов недвижимости. Требования к составу и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов, относящихся к категории индексных фондов. Требования к составу и структуре активов закрытых паевых инвестиционных фондов, относящихся к категории фондов особо рисковых (венчурных) инвестиций. Сроки устранения управляющей компанией нарушений к составу и структуре активов акционерных инвестиционных фондов. Сроки устранения управляющей компанией нарушений к составу и структуре активов паевых инвестиционных фондов. Последствия нарушений управляющей компанией требований к составу и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов.

Сроки и порядок определения стоимости чистых активов акционерного инвестиционного фонда. Порядок определения стоимости чистых активов открытого и интервального паевых инвестиционных фондов. Порядок определения стоимости чистых активов закрытого паевого инвестиционного фонда. Порядок оценки активов и пассивов паевого инвестиционного фонда, учитываемых при определении стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда. Понятия признаваемых котировок. Отличия ценных бумаг, имеющих признаваемые котировки, от ценных бумаг, включенных в котировальные листы организаторов торговли. Балансовая стоимость и порядок расчета оценочной стоимости по различным видам ценных бумаг. Понятие средневзвешенной цены (курса) ценной бумаги. Определение стоимости чистых активов, расчетной стоимости инвестиционного пая, определение суммы, на которую выдается инвестиционный пай, и суммы денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая. Порядок возврата средств владельцам инвестиционных паев или возврата средств в счет имущества паевого инвестиционного фонда в случае ошибочного расчета стоимости одного инвестиционного пая.

Порядок и сроки составления отчетности акционерного инвестиционного фонда. Состав отчетности акционерного инвестиционного фонда. Особенности порядка ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности в паевом инвестиционном фонде. Ответственность и обязанность управляющей компании по организации бухгалтерского учета в паевом инвестиционном фонде. Учет операций с активами паевого инвестиционного фонда. Учет издержек управляющей компании в отношении имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд. Особенности состава затрат управляющей компании паевого инвестиционного фонда. Состав отчетности управляющей компании в отношении имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд. Порядок и сроки составления отчетности управляющей компании в отношении имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд.

2.3. Требования к составу и структуре пенсионных резервов
негосударственных пенсионных фондов

Организационно-правовая форма и сущность деятельности фондов по негосударственному пенсионному обеспечению населения. Понятия пенсионного договора, вкладчика и участника негосударственного пенсионного фонда, правил негосударственного пенсионного фонда. Функции негосударственного пенсионного фонда, управляющей компании негосударственного пенсионного фонда. Роль специализированного депозитария в обеспечении деятельности негосударственного пенсионного фонда. Понятия собственного имущества и пенсионных резервов негосударственного пенсионного фонда.

Принципы размещения пенсионных резервов негосударственного пенсионного фонда. Требования к составу и структуре пенсионных резервов. Ограничения по инвестированию активов и объекты инвестирования активов в соответствии с правилами размещения пенсионных резервов негосударственного пенсионного фонда. Роль специализированного депозитария в осуществлении контроля за соблюдением негосударственным пенсионным фондом и управляющими компаниями негосударственных пенсионных фондов ограничений по инвестированию пенсионных резервов.

Законодательное регулирование инвестирования средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации. Пенсионные накопления. Инвестиционный портфель и совокупный инвестиционный портфель. Субъекты и участники отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений. Обязанности Пенсионного фонда Российской Федерации, специализированного депозитария и управляющих компаний по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений. Порядок передачи средств пенсионных накоплений в управление управляющим компаниям. Оплата расходов по инвестированию средств пенсионных накоплений. Договор об оказании услуг специализированного депозитария при инвестировании средств пенсионных накоплений. Требования к специализированному депозитарию, управляющей компании при инвестировании средств пенсионных накоплений. Обязательное страхование ответственности специализированного депозитария и управляющих компаний. Направления инвестирования средств пенсионных накоплений (разрешенные активы). Инвестиционная декларация управляющей компании при инвестировании средств пенсионных накоплений. Требования к структуре инвестиционного портфеля. Права застрахованных лиц при формировании и инвестировании средств пенсионных накоплений. Выплаты за счет средств пенсионных накоплений.

2.4. Правила добросовестной деятельности по управлению
ценными бумагами и активами фондов

Понятие и принципы добросовестной деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг. Роль внутреннего контроля профессионального участника рынка ценных бумаг за соблюдением законодательства, норм деловой этики, внутреннего и внешнего аудита при осуществлении добросовестной деятельности. Понятие конфликта интересов. Значение принципа "китайских стен" и обособленного ведения счетов клиентов в предотвращении конфликта интересов.

Этические нормы при осуществлении рекламы услуг по управлению ценными бумагами или активами фондов. Предоставление информации клиенту о компании, лицензии на право осуществления деятельности и лицензирующем органе. Установление ограничений при осуществлении прямого маркетинга финансовых услуг без предварительного согласия клиентов. Значение принципа "знай своего клиента" при заключении договора с клиентом на управление ценными бумагами. Информирование клиента о рисках, связанных с вложениями в финансовые инструменты. Приемлемость для клиента предоставляемых управляющим услуг. Злоупотребления, связанные с опережением торговли по собственному счету управляющего по сравнению со счетом клиента ("забегание вперед"). Обеспечение безопасного хранения денежных средств и активов клиента. Требования обособленного ведения счетов клиентов. Роль внутреннего учета и внешнего аудита. Ограничения на использование активов клиента.