2.1.Планирование обязательств состоит из двух этапов:
планирование расходов по погашению и обслуживанию уже принятых обязательств;
планирование объемов вновь привлекаемых обязательств.
Основной целью планирования расходов по погашению и обслуживанию обязательств автономного округа является оценка возможности их исполнения за счет доходов бюджета автономного округа в планируемом интервале времени.
2.2.Планирование расходов по обслуживанию и погашению уже принятых обязательств осуществляется на основе сводного графика обслуживания и погашения существующих обязательств, составленного по данным об объеме и условиях привлечения обязательств.
Весь интервал времени, на котором производится расчёт, разбивается на периоды расчёта. Для каждого периода расчёта i определяется суммарный объём платежей по обслуживанию и погашению существующих прямых обязательств и резервирования финансовых средств под возможную ответственность по принятым условным обязательствам в данном периоде, СГi. Расчёт сводного графика осуществляется по следующей формуле:
где:
Погашениеi j - расходы на погашение прямого обязательства j в i-ом периоде (например, в квартале);
Обслуживаниеi j - расходы на обслуживание прямого обязательства j в i-ом периоде;
Ожидаемый платёжi k - объем резерва по ожидаемой финансовой ответственности по k-ому условному обязательству в i-ом периоде.
Резерв по ожидаемой финансовой ответственности по условному обязательству (гарантии) формируется в пределах суммы обязательств гаранта по представленной гарантии, возникающих у гаранта в случае наступления гарантийного случая, в i-ом периоде.
Если погашение или обслуживание обязательства не произведено в срок, то при построении сводного графика обслуживания и погашения существующих прямых обязательств и ожидаемой финансовой ответственности по условным обязательствам исполнение всех просроченных обязательств относится на ближайший следующий период. При таком подходе погашение всей неурегулированной просроченной кредиторской задолженности относится к текущему году.
Набор СГi для всех периодов представляет собой сводный график обслуживания и погашения существующих прямых обязательств и ожидаемой финансовой ответственности по условным обязательствам, СГ = {СГi}, i=1,., N , где N -число периодов в интервале расчёта.
2.3. Сводный график обслуживания и погашения существующих прямых обязательств и ожидаемой финансовой ответственности по условным обязательствам сравнивается с долговой емкостью бюджета. Для этого строится разность долговой емкости и сводного графика ДДЕi:
ДДЕi = ДЕi - СГi,
где:
ДЕi - долговая емкость в i-ом периоде;
СГi - сводный график обслуживания и погашения существующих прямых обязательств и ожидаемой финансовой ответственности по условным обязательствам в i-ом периоде;
набор ДДЕi для всех периодов представляет собой доступную долговую емкость бюджета для новых заимствований на выбранном интервале планирования ДДЕ = {ДДЕi}, i=1,.,N .
Доступная долговая емкость для первого финансового года в интервале планирования является свободными средствами бюджета автономного округа, которые могут быть направлены на:
финансирование объема капитальных расходов;
досрочное погашение обязательств с целью снижения долговой нагрузки на бюджет автономного округа.
Если доступная долговая ёмкость для новых заимствований положительна на всём интервале планирования, то может быть осуществлено привлечение новых заимствований с погашением и обслуживанием в любом периоде.
Если доступная долговая ёмкость для новых заимствований окажется отрицательной в каком-либо периоде, то возможно осуществить рефинансирование обязательств.
Результатом планирования расходов по обслуживанию и погашению уже принятых прямых и условных обязательств являются:
сводный график обслуживания и погашения существующих прямых обязательств и ожидаемой финансовой ответственности по условным обязательствам, СГ;
потребность в заимствованиях на цели рефинансирования уже имеющихся прямых и условных обязательств;
доступная долговая емкость бюджета для новых заимствований, ДДЕ.