7.4.2. Привлечение дополнительных средств в систему
ипотечного жилищного кредитования
Проблему привлечения кредитных ресурсов для долгосрочного жилищного ипотечного кредитования можно считать наиболее важной.
Привлечение долгосрочных ресурсов инвесторов для ипотечного кредитования в рамках настоящей программы рассматривается в следующих направлениях:
выпуск и обращение ипотечных ценных бумаг;
создание ипотечных паевых инвестиционных фондов;
заключение вексельных договоров при строительстве жилья;
Выпуск жилищных облигаций с ипотечным покрытием и их реализация на финансовом рынке рассматриваются как один из механизмов рефинансирования ипотечных кредитов и займов. Выпуск облигации с ипотечным покрытием осуществляется при условии государственных гарантий. Порядок выпуска и обращения облигаций с ипотечным покрытием урегулирован действующим законодательством.
Средства, привлекаемые посредством размещения облигаций, являются целевыми и предназначены для финансирования строительства жилья на территории Брянской области в рамках программы. Погашение обязательств по облигациям будет обеспечено средствами от реализации жилья. Для ускорения оборота средства, полученные от реализации облигаций, будут инвестированы в строительство жилых домов на завершающих этапах. Преимущество данной схемы для инвесторов заключается в знании точного периода погашения всех обязательств по облигациям.
Рефинансирование ипотечных займов и кредитов предусматривается также через систему доверительного управления денежными требованиями по ним. В качестве механизма доверительного управления предлагается создание закрытых ипотечных паевых инвестиционных фондов (ЗИПИФ) для инвестирования отдельных строительных проектов. Имущество и имущественные права передаются в доверительное управление управляющей компании, имеющей соответствующую лицензию. Деятельность ипотечных паевых инвестиционных фондов регулируется Федеральным законом "Об инвестиционных фондах".
Вексельный договор заключается с участником программы для инвестирования жилья на основании предварительного договора купли-продажи жилого помещения, в котором указываются условия его получения, технические характеристики и предполагаемая дата заключения основного контракта. Вексельная схема является способом накопления средств участником программы и обеспечивает ему приобретение жилья.
Предлагаемые схемы рефинансирования ипотечных кредитов и займов позволят расширить вторичный рынок ипотечных ценных бумаг в Брянской области.