В ходе внедрения рыночных форм ипотечного жилищного кредитования в Удмуртской Республике проявляется интерес со стороны предприятий и организаций (далее по тексту «предприятия») к ипотечному кредитованию как к инструменту реализации кадрово-социальной политики.
Для отличия от базовой модели ипотечного кредитования обобщённо назовём возможные формы участия предприятий в системе ипотечного жилищного кредитования корпоративной схемой (см. рис. 5).
Формы участия предприятий в системе ипотечного жилищного кредитования
Концепцией предусмотрено несколько форм участия предприятий в системе ипотечного жилищного кредитования, которые могут быть классифицированы по следующим критериям:
- по источнику финансирования:
внутренний источник финансирования (само предприятие);
внешний источник финансирования (ипотечное агентство за счет средств, привлеченных на фондовом рынке);
- по объекту финансирования:
первичные ипотечные ценные бумаги (закладные);
ипотечные ценные бумаги (закладные листы, сертификаты участия);
уставный капитал регионального оператора ипотечного рынка (ипотечной корпорации Удмуртской Республики);
- по способу финансирования (внутреннее финансирование):
напрямую;
через негосударственный пенсионный фонд;
- по типу приобретаемого жилья:
приобретение работниками предприятия готового жилья;
капитальное строительство жилья с целью его последующего приобретения работниками предприятия через ипотечное кредитование.
На основе данных критериев можно выделить ряд форм участия предприятий в системе ипотечного жилищного кредитования, а также определить порядок действий предприятия, принявшего решение участвовать в системе ипотечного жилищного кредитования.
По источнику финансирования | |||||||
внутренний | внешний | ||||||
напрямую | через НПФ | ||||||
По объекту | уставный капитал ипотечной корпорации | 1 | - | 7 | |||
закладная | 2 | 3 | - | ||||
ипотечная ценная бумага | 4 | 5 | 6 | ||||
1. Вложения в уставный капитал ипотечной корпорации Удмуртской Республики
Для обеспечения запуска системы и возможности контроля со стороны предприятия над инвестиционным процессом, особенно при капитальном строительстве, целесообразны вложения предприятия в уставный капитал регионального оператора первичного рынка ипотечных кредитов - ипотечной корпорации Удмуртской Республики.
Предприятие приобретает акции ипотечной корпорации в сумме, отвечающей финансовым возможностям и интересам предприятия в социально-жилищной сфере.
В рамках пилотного проекта не менее 50% от этой суммы может быть использовано на строительство жилья для сотрудников данного предприятия с последующим рефинансированием ипотечной корпорацией ипотечных кредитов, выданных на приобретение построенного жилья (размер части стоимости акций предприятий-учредителей, используемой на социальную жилищную программу предприятия определяется собранием учредителей- акционеров).
На последующих этапах реализации концепции предприятие может рассчитывать на то, что капитальное строительство жилья для сотрудников предприятия в общем объеме инвестиционно-строительной деятельности ипотечной корпорации в плановый период будет пропорционально доле предприятия в акционерном капитале ипотечной корпорации.
2. Инвестиции предприятия в закладные
Предприятие приобретает закладные, удостоверяющие права требования по кредитным обязательствам заранее оговоренных работников предприятия.