Об утверждении Методики расчета платежеспособности областного бюджета Нижегородской области с учетом действующих и планируемых долговых обязательств и Методики планирования привлечения новых заимствований с учетом их влияния на платежеспособность областного бюджета Нижегородской области (с изменениями на 25 декабря 2012 года)
2.1. Построение графика платежей по обслуживанию и погашению
расходных и долговых обязательств, а также составление прогноза
параметров и показателей областного бюджета на весь интервал расчета
Временная структура расходных и долговых обязательств охарактеризована применением показателей, отражающих соотношение обязательств с различными сроками погашения, а также интегральных показателей, отражающих усредненные характеристики длительности обязательств (средний срок до погашения, дюрация и др.).
Одной из наиболее значимых характеристик временной структуры является платежный график:
, где:
Р - расходы на погашение прямого обязательства j в i-ом периоде;
Р- расходы на обслуживание прямого обязательства j в i-ом периоде;
- ожидаемый платеж по k-ому условному обязательству в i-ом периоде. При расчете платежного графика ожидаемые выплаты по условному обязательству без права регрессных требований к принципалу, по необеспеченным условным обязательствам, а также по условным обязательствам с правом регрессных требований к принципалу и обеспеченные ликвидным залогом, по которым срок реализации права регресса или залога переходит на следующий финансовый год, учитываются в полном объеме. Ожидаемые выплаты по условным обязательствам с правом регрессных требований к принципалу и обеспеченные ликвидным залогом, срок реализации залога или права регресса по которым возможен в текущем финансовом году, могут не учитываться при расчете платежного графика.
График обслуживания и погашения существующих долговых и расходных обязательств Нижегородской области составляется на основании данных Государственной долговой книги Нижегородской области, а также в соответствии с условиями заключенных соглашений и договоров.
Составление графика обслуживания и погашения по планируемым долговым обязательствам, а также планирование основных показателей областного бюджета на плановый интервал расчета осуществляется в соответствии с перспективным финансовым планом Нижегородской области.
Составление графика обслуживания и погашения по прогнозируемым долговым обязательствам осуществляется на основании прогнозных показателей областного бюджета.
Сводный график обслуживания и погашения долговых обязательств Нижегородской области составляется суммированием значений графиков существующих, планируемых и прогнозных в соответствующем временном интервале.
Для оценки равномерности выплат по обслуживанию и погашению долговых обязательств используется показатель дисперсии выплат, рассчитываемый по следующей формуле:
, где:
D - дисперсия выплат;
Плi - объем платежей по обслуживанию и погашению долговых обязательств в i-том периоде; - средний платеж за весь период по обслуживанию и погашению долговых обязательств;
n - количество периодов, соответствующее максимальному сроку действия долговых обязательств.
При составлении платежного графика следует стремиться к минимизации значения дисперсии.
Построение прогноза основных показателей областного бюджета осуществляется на весь период расчетного интервала. Прогнозируются следующие основные показатели областного бюджета:
- доходы областного бюджета;
- безвозмездные перечисления из других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации;
- бюджет развития (капитальные расходы) областного бюджета.
Прогноз основных параметров областного бюджета на прогнозный период осуществляется простым умножением соответствующего основного параметра за предыдущий год на значение процента, равное среднему значению роста ВРП за три предыдущих года. Остальные параметры и показатели областного бюджета на прогнозный период находятся расчетным путем.
Исходя из рыночной, инвестиционной ситуации и иных целей привлечения, планируется величина свободной долговой емкости в каждом интервале планирования. Представление о свободной долговой емкости бюджета для новых заимствований на выбранном интервале планирования дает сопоставление графика обслуживания обязательств с долговой емкостью бюджета, которая является важным показателем для управления и контроля над объемом привлекаемых средств:
В то же время, долговая емкость бюджета определяется как превышение общих доходов бюджета над его текущими расходами без учета расходов на обслуживание существующих долговых обязательств в каждом периоде выбранного интервала времени:
, где:
Дi - доходы, поступившие в бюджет, в i-ом периоде;
Р- текущие расходы бюджета без учета расходов на обслуживание существующих долговых обязательств, произведенные в i-ом периоде.
На основании величины долговой емкости бюджета определяется величина расходов, без учета расходов на обслуживание долговых обязательств, которые можно осуществить в соответствующем временном периоде:
Полученная величина текущих расходов анализируется, и, в случае необходимости, может корректироваться, что влечет за собой изменение уровня свободной долговой емкости. Корректировка текущих расходов должна проводиться таким образом, чтобы измененная величина свободной долговой емкости не составила отрицательную величину.