Объем фонда формируется в областном бюджете за счет отчислений, поступающих в областной бюджет, за исключением доходов, имеющих строго целевое направление (земельного налога и арендной платы за земли городов и поселков, платежей за пользование лесным фондом, платы за право пользования объектами животного мира и водными биологическими ресурсами и целевых бюджетных фондов).
Средства ФФПМО распределяются путем приведения среднедушевых бюджетных доходов, скорректированных на индекс бюджетных расходов, к уровню, сложившемуся в среднем по всем муниципальным образованиям области.
Первая часть ФФПМО распределяется между бюджетами муниципальных образований, для которых приведенные к сопоставимому виду среднедушевые бюджетные доходы не превышают среднего по всем муниципальным образованиям области показателя пропорционально отклонению среднедушевых приведенных доходов от среднего по всем муниципальным образованиям области уровня.
Вторая часть ФФПМО распределяется таким образом, чтобы довести приведенные к сопоставимому виду среднедушевые бюджетные доходы муниципальных образований (после распределения первой части ФФПМО) до одного и того же максимально возможного при заданном объеме ФФПМО уровня.
Законом об областном бюджете на очередной финансовый год утверждается абсолютная сумма дотации.