5.1. Доходом по ОДО является разница между ценой погашения (продажи на вторичном рынке) и ценой покупки ОДО.
Доходы по ОДО, являясь доходами по государственным ценным бумагам, не облагаются налогом на прибыль.
5.2. Доходность ОДО к погашению определяется по формуле:
100-Р 365
Д = _____ * ____ * 100%, где
Р m
Р - средневзвешенная цена аукциона или торгов
m - количество дней, оставшееся до погашения соответствующей серии ОДО.
Агентам и Инвесторам в целях определения доходности ОДО к погашению рекомендуется принять следующую формулу:
100-Р 365 1
D = _____ * ___ * ___ * 100% , где
Р m 1 - t
___
100%
t - ставка налога на прибыль, установленная для Агента (Инвестора).
5.3. ОДО являются ценными бумагами с общим покрытием, то есть не предусматривается целевое использование вырученных от продажи ОДО средств.
5.4. С целью повышения надежности ОДО, предоставления Агентам и Инвесторам дополнительных гарантий Эмитент создает выкупной фонд.
Выкупной фонд формируется за счет ежемесячных отчислений в размере не менее 5% от суммарной номинальной стоимости реализованных в ходе аукциона долговых обязательств.
5.5. Использование Эмитентом средств выкупного фонда допускается только в целях исполнения обязательств по выплате Агентам и Инвесторам основного долга и процентов по нему, и только в случае недостаточности для этого средств областного бюджета.
В случае принятия Эмитентом решений о дополнительных выпусках ОДО средства фонда могут быть объединены со средствами выкупных фондов, образуемых при последующих выпусках.