В соответствии с законодательством Российской Федерации кредитными организациями могут быть банки и (или) иные кредитные организации и юридические лица, предоставляющие заемщикам в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, ипотечные кредиты (займы) и являющиеся уполномоченными организациями Ипотечного оператора.
Основными функциями таких кредиторов является:
предоставление ипотечных жилищных кредитов (в т.ч. и кредитов на строительство жилья с их переоформлением в ипотечные по факту завершения строительства и оформления ипотеки) на основе оценки платежеспособности и кредитоспособности заемщика в соответствии с требованиями и условиями кредитования Ипотечного оператора;
оформление кредитных договоров (договоров займа) и договоров об ипотеке;
обслуживание выданных ипотечных жилищных кредитов;
оформление закладных.
В качестве первичных кредиторов, наряду с коммерческими банками, могут выступать: Ипотечный оператор, кредитные союзы (КПКГ) и, в перспективе, ипотечные банки, стройсберкассы и другие уполномоченные организации.