О документе Комитета по платежным и расчетным системам "Принципы для инфраструктур финансового рынка"

Платежные системы

Платежная система представляет собой набор инструментальных средств, процедур и правил перечисления средств между участниками; система включает и организацию, которая является ее оператором. Как правило, основой платежной системы является соглашение между участниками и оператором, и перечисление средств производится с помощью согласованной ими операционной инфраструктуры.

    Организационные структуры

Платежная система может иметь различные организационные формы. Например, система может состоять из центральной организации, которая выступает как в качестве оператора платежной системы (т.е. эксплуатирует инфраструктуру, осуществляет связь с участниками, а в некоторых случаях производит взаимозачет обязательств), так и расчетное учреждение (т.е. производящее списание и зачисление на расчетные счета). Кроме того, расчетное учреждение может выступать в качестве контрагента по каждому платежному поручению, предоставлять гарантии завершенности или проведения расчетов по каждому платежному поручению, принятому системой, или не давать никаких гарантий проведения расчетов и возлагать все связанные с ними риски на участников. Другие возможные формы включают операционную организацию, которая не является расчетным учреждением и обеспечивает функционирование технических составляющих платежной системы по поручению расчетного учреждения. В некоторых случаях оператор эксплуатирует систему по поручению отраслевой (или профессиональной) ассоциации, органа, учрежденного в соответствии с законом, или другой организации в составе структуры платежей. Другие структуры могут предусматривать наличие систем многостороннего клиринга и расчетов, роль в которых центрального органа чрезвычайно ограничена.

________________

Некоторые страны могут использовать "структуры" платежей, включающие нормотворческий орган, который является вышестоящим для оператора и вырабатывает правила и процедуры платежной системы, функционирующей в соответствии с установленными стандартами.

    Институциональные схемы

Платежная система, как правило, относится к категории розничных платежных систем или систем крупных платежей (СКП). Розничная платежная система представляет собой систему перечисления средств, которая, как правило, обрабатывает большое количество относительно небольших платежей в форме чеков, кредитовых переводов, безакцептных списаний и операций по дебетовым карточкам. СКП представляет собой систему перечисления средств, которая, как правило, обрабатывает большое количество крупных платежей. Далее платежные системы можно разделить на системы расчетов брутто в режиме реального времени (РБРВ), системы отложенных расчетов нетто (ОРН) и "гибридные" системы. Главное различие между этими тремя системами заключается в форме и сроках проведения расчетов.

________________

См. также CPSS, New developments in large-value payment systems (КПРС, Новые разработки в области систем крупных платежей), май 2005.

Системы расчетов брутто в режиме реального времени (РБРВ). Система РБРВ выполняет каждое платежное поручение в индивидуальном порядке (т.е. на основе брутто) и сразу после его поступления в систему (т.е. в режиме реального времени). После проверки правильности платежного поручения и наличия у его отправителя достаточных средств (или кредита) платеж производится, как только он вводится в систему (т.е. платеж является безусловным и безотзывным). Если отправитель не располагает достаточными средствами для завершения сделки, то платежное поручение ставится в очередь или отсылается обратно отправителю (хотя в некоторых системах могут использоваться и альтернативные варианты). Система РБРВ обладает тем преимуществом, что в течение дня окончательные платежи производятся по каждой сделке, что способствует снижению кредитных рисков и рисков ликвидности между участниками в течение операционного дня. Недостатком системы РБРВ является то, что ее участники должны иметь покрытие основной суммы каждого платежного поручения, что требует наличия у них значительной ликвидности в форме свободных средств или легкодоступного кредита.

Системы отложенных расчетов нетто (ОРН). В системе ОРН платежные поручения аккумулируются и сопоставляются в течение операционного дня (или один раз в день) и расчеты нетто производятся в конце операционного дня или несколько раз в течение операционного дня. Сопоставляя суммы платежей участников, система ОРН обусловливает потребность в значительно меньшей ликвидности для проведения расчетов по сравнению с системой РБРВ. При этом недостатком (незащищенных) систем ОРН является риск, созданный задержкой завершенности расчетов. Завершенность расчетов достигается только в конце операционного дня (или в определенные моменты в течение операционного дня), вследствие чего отсутствует уверенность в том, что платежи будут произведены до этого момента. Если один участник не выполняет свои платежные обязательства в назначенный срок, то все или некоторые обрабатываемые платежные поручения могут быть не выполнены, что подвергает участников кредитному риску и риску ликвидности.

Гибридные системы и механизмы экономии ликвидности. В последние годы различия между системами РБРВ и ОРН становятся менее отчетливыми. В основном это объясняется тем, что системы ОРН меняются в сторону обеспечения завершенности в течение операционного дня для снижения рисков, связанных с задержкой расчетов, а системы РБРВ используют механизмы экономии ликвидности, близкие к взаимозачетам в системах ОРН, чтобы уменьшить использование ликвидности своими участниками. Системы, использующие механизмы экономии ликвидности и приоритеты расчетов, иногда называют гибридными системами.

Как правило, механизмы экономии ликвидности включают частые взаимозачеты или зачеты платежей в течение операционного дня. Типичный подход заключается в постановке платежей в централизованную очередь и взаимозачете или зачете этих платежей на двухсторонней или многосторонней основе через небольшие интервалы. Если итоговые потенциальные дебетовые нетто-позиции имеют полное покрытие, платежи производятся незамедлительно. Эти механизмы обеспечивают как уменьшение необходимой ликвидности по сравнению с традиционными системами РБРВ за счет взаимозачетов или зачетов, так и снижение расчетного риска по сравнению с системами ОРН за счет проведения окончательных расчетов после каждого раунда сопоставления поручений в течение операционного дня. Однако эти системы могут требовать наличия большей ликвидности, чем традиционные системы ОРН, которые, как правило, проводят один раунд сопоставления в день, и могут приводить к большим задержкам некоторых платежей, чем традиционные системы РБРВ.

Некоторые системы ввели другие усовершенствования, в том числе объединили многократные взаимозачеты или зачеты с расчетами в режиме реального времени, а в некоторых случаях предусмотрели возможность обработки платежей или расчетов, позволяющей участникам производить определенные платежи в режиме реального времени (или в близком к нему режиме) или помещать платежи в очередь для отложенных расчетов. Во многих случаях системы применяют комплексные алгоритмы выполнения платежных поручений. В частности, некоторые системы сначала стараются выполнить платежное поручение на основе брутто. Если расчеты брутто невозможны (например, вследствие недостаточности средств или отсутствия легкодоступного кредита), то система старается провести двухсторонний или многосторонний зачет платежей, уменьшая тем самым величину ликвидности, необходимой для расчетов, или полностью исключая необходимость в ней. Очевидно, что для сопоставления, зачета или взаимозачета стоящих в очереди платежей могут использоваться различные процедуры оптимизации и сложность этих алгоритмов в значительной степени варьируется.

    Платежный процесс

Независимо от архитектуры платежные системы, как правило, имеют четыре концептуальных этапа обработки: представление поручения, проверку его правильности, проверку соответствия условиям и проведение расчетов.

________________

См. также CPSS, New developments in large-value payment systems, май 2005.

Представление поручения. Первым этапом платежного процесса является представление в платежную систему платежного поручения. Платежное поручение может иметь различные формы в зависимости от вида платежа (например, срочные или несрочные индивидуальные платежные поручения; балансы вспомогательных систем или денежные стороны операций с ценными бумагами для СКП; или АКП, дебетовые или кредитовые поручения для розничных платежных систем). Платежные поручения могут различаться по направлению потоков средств (например, кредитовые переводы или дебетовые переводы), формату, юридическому статусу и носителю (например, поручения в электронной или физической форме). Кроме того, некоторые поручения могут подаваться как индивидуальные платежные поручения или в составе файла поручений.

К тому же участники могут помещать платежные поручения во внутренние очереди своего учреждения, прежде чем ввести их в систему. В этом случае последовательность представления определяется участниками-отправителями, которые учитывают ряд факторов при определении момента представления поручения для обработки, в том числе стоимость задержки и ликвидности, управление рисками, управление очередью или алгоритм разгрузки очереди, используемый платежной системой.

Проверка правильности. После представления платежного поручения оно должно пройти процедуры проверки правильности, применяемые системой, прежде чем будет принято для проведения окончательных расчетов. Вид проверки правильности, проводимой платежной системой, зависит от ее архитектуры, но, как правило, включает проверку того, содержит ли сообщение определенные ключевые данные и элементы. Процедуры проверки правильности также могут включать меры обеспечения безопасности в дополнение к мерам, принимаемым сетевым провайдером для обеспечения идентификации отправителя платежного поручения, а также целостности и неаннулируемости самого платежного поручения. В том случае, если система не принимает платежное поручение, оно обычно возвращается участнику-отправителю и не считается приемлемым для обработки. В противном случае система принимает платежное поручение, но проверяет его на соответствие определенным условиям, прежде чем производит расчеты.

Проверка соответствия условиям. Другой важной особенностью платежной системы является наличие набора условий, которым должно соответствовать платежное поручение для проведения расчетов. В самом простом случае после проверки правильности платежного поручения единственным условием проведения расчетов является наличие достаточных средств (или легкодоступного кредита вследствие наличия возможности овердрафта). Если платеж превышает сумму имеющихся средств, то система имеет право не производить платеж. Однако существуют и другие способы обработки системой платежного поручения, не соответствующие условиям, предусмотренным для незамедлительных расчетов, например, временное помещение его в системную очередь. Помещенное в очередь поручение будет удалено из очереди позднее, когда будут соблюдены все условия проведения расчетов. Даже в системах, не имеющих очередей, возможны другие способы, кроме отказа в выполнении. В частности, в том случае, если платежное поручение нельзя выполнить вследствие лимита овердрафта отправителя, оно все же может быть выполнено при условии участия отправителя в программе последующих консультаций.

_______________

Дополнительные условия проведения расчетов могут устанавливаться в форме лимитов. Лимиты могут устанавливаться участником или системой. В то время как лимиты, как правило, ограничивают кредитные риски, появившейся в последнее время особенностью некоторых систем, обеспечивающих непрерывную завершенность в течение операционного дня, является введение лимитов для позиций или отправителей, чтобы контролировать отток средств, предназначенных для расчетов.

Расчеты. Платеж является окончательным в тот момент, когда платежное поручение становится безотзывным и безусловным. Точный момент, когда платежное поручение становится безотзывным и безусловным, как правило, зависит от базового правового режима и правил самой платежной системы. В одних системах платежное поручение становится безотзывным, как только система проводит проверку его правильности (т.е. помещенные в очередь платежные поручения не могут быть отозваны). Однако платежное поручение может не предусматривать безотзывное и безусловное перечисление средств получателю или выгодоприобретателю, пока не будут проведены и не завершатся расчеты. В других системах платежные поручения можно отзывать до проведения расчетов, и, наконец, в третьих системах платежные поручения могут быть отозваны только с согласия получателя. При этом в системе РБРВ платеж, как правило, становится окончательным после принятия платежного поручения системой и прохождения им необходимых проверок на соответствие установленным условиям.

В системе ОРН платежное поручение обычно считается окончательным после завершения расчетов в определенный момент (моменты) времени. Однако в системах ОРН расчеты могут быть окончательными, когда индивидуальные платежные поручения еще не выполнены или не оплачены. В частности, такая ситуация может иметь место в случае обработки платежей чеками или другими дебетовыми инструментами.