Методические рекомендации по установлению критериев существенного отклонения цены низколиквидных ценных бумаг
1. Критерии существенного отклонения цены низколиквидных ценных бумаг (далее - Критерии) рекомендуется устанавливать на основании настоящих Методических рекомендаций каждым организатором торговли на рынке ценных бумаг и каждой фондовой биржей (далее - организаторы торговли), где совершаются сделки с ценными бумагами.
2. Критерии рекомендуется включать в состав рассчитываемых организаторами торговли критериев нестандартных сделок (заявок), то есть сделок (заявок), имеющих признаки неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком.
3. Для установления Критериев рекомендуется разделять все ценные бумаги, допущенные к торгам у организатора торговли, на следующие виды: акции, облигации, российские депозитарные расписки, инвестиционные паи.
4. Для определения рыночной стоимости ценной бумаги, которая учитывается при установлении Критериев, рекомендуется использовать показатель спреда, определяемый в соответствии с настоящими Методическими рекомендациями.
5. Показатель спреда, определяемый в соответствии с настоящими Методическими рекомендациями, рекомендуется использовать только в отношении низколиквидных ценных бумаг, то есть ценных бумаг, удовлетворяющих любому из следующих условий:
значение итогового удельного веса, определяемого в соответствии с пунктом 6 настоящих Методических рекомендаций, для каждой из таких ценных бумаг превышает или равняется 10%, но не превышает 20%, при этом объем торгов каждой из таких ценных бумаг за предыдущий квартал превышает или равняется 50 млн.руб. (для акций и облигаций) и 1 млн.руб. (для инвестиционных паев), а количество сделок с каждой из таких ценных бумаг, совершенных в предыдущем квартале, превышает или равняется 100;
значение итогового удельного веса, определяемого в соответствии с пунктом 6 настоящих Методических рекомендаций, для каждой из таких ценных бумаг превышает 20%, при этом объем торгов каждой из таких ценных бумаг за предыдущий квартал не превышает 50 млн.руб. (для акций и облигаций) и 1 млн.руб. (для инвестиционных паев) или количество сделок с каждой из таких ценных бумаг, совершенных в предыдущем квартале, не превышает 100.
6. Значение итогового удельного веса ценной бумаги рекомендуется рассчитывать как сумму удельных весов, помноженных на корректирующие коэффициенты, поделенную на сумму корректирующих коэффициентов, при этом рекомендуется рассчитывать удельные веса в отношении следующих показателей:
объем торгов ценной бумагой в денежных единицах;
количество сделок с ценной бумагой;
количество торговых дней, когда совершалось более 10 сделок с ценной бумагой;
количество участников торгов, заключавших сделки с ценной бумагой;
количество уникальных клиентов участников торгов, в интересах которых были заключены сделки с ценной бумагой;
количество торговых дней, в которые выставлялись заявки на покупку ценной бумаги;
количество торговых дней, в которые выставлялись заявки на продажу ценной бумаги.
7. При расчете удельного веса каждого из показателей, предусмотренных в пункте 6 настоящих Методических рекомендаций, рекомендуется:
7.1. рассчитывать абсолютные значения показателей суммарно за квартал;
7.2. принимать за 100% удельный вес ценной бумаги, имеющей максимальное абсолютное значение показателя, и рассчитывать относительно этой ценной бумаги удельные веса остальных ценных бумаг.
8. Рекомендуется устанавливать следующие значения корректирующих коэффициентов, предусмотренных в пункте 6 настоящих Методических рекомендаций:
количество сделок с ценной бумагой - 5,0;
количество уникальных клиентов участников торгов, в интересах которых были заключены сделки с ценной бумагой, - 5,0;
количество торговых дней, когда совершалось более 10 сделок с ценной бумагой, - 4,0;
объем торгов ценной бумагой - 2,0;
количество участников торгов, заключавших сделки с ценной бумагой, - 1,0;
количество торговых дней, в которые выставлялись заявки на покупку ценной бумаги, - 1,0;
количество торговых дней, в которые выставлялись заявки на продажу ценной бумаги, - 1,0.
9. Значения итоговых удельных весов ценных бумаг, определяемые в соответствии с пунктом 7 настоящих Методических рекомендаций, рекомендуется пересчитывать каждый квартал для каждой ценной бумаги, допущенной к торгам у организатора торговли.