Методические рекомендации по установлению критериев существенного отклонения цены ликвидных ценных бумаг
(с изменениями на 7 июля 2011 года)
1. Критерии существенного отклонения цены ликвидных ценных бумаг (далее - Критерии) рекомендуется устанавливать на основании настоящих Методических рекомендаций каждым организатором торговли на рынке ценных бумаг и каждой фондовой биржей (далее - организаторы торговли), где совершаются сделки с ценными бумагами.
2. Критерии рекомендуется включать в состав рассчитываемых организаторами торговли критериев нестандартных сделок (заявок), то есть сделок (заявок), имеющих признаки неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком.
3. Для установления Критериев рекомендуется разделять все ценные бумаги, допущенные к торгам у организатора торговли, на следующие виды: акции, облигации, российские депозитарные расписки, инвестиционные паи.
____________________________________________________________________
Пункты 5-28 предыдущей редакции считаются соответственно пунктами 4-27 настоящей редакции - приказ ФСФР России от 7 июля 2011 года N 11-32/пз-н. ____________________________________________________________________
4. Для учета рыночной стоимости ценной бумаги при установлении Критериев рекомендуется использовать показатель волатильности, определяемый в соответствии с настоящими Методическими рекомендациями.
5. Для учета ликвидности ценных бумаг показатель волатильности, определяемый в соответствии с настоящими Методическими рекомендациями, рекомендуется использовать только в отношении ликвидных ценных бумаг, то есть ценных бумаг, удовлетворяющих одновременно следующим условиям:
5.1 значения итоговых удельных весов, определяемые в соответствии с пунктом 7 настоящих Методических рекомендаций, для таких ценных бумаг превышают или равняются 20%;
5.2 к таким ценным бумагам не относятся ценные бумаги, предусмотренные в пункте 11 настоящих Методических рекомендаций.
6. Значение итогового удельного веса ценной бумаги рекомендуется рассчитывать как сумму удельных весов, помноженных на корректирующие коэффициенты, поделенную на сумму корректирующих коэффициентов, при этом рекомендуется рассчитывать удельные веса в отношении следующих показателей:
объем торгов ценной бумагой;
количество сделок с ценной бумагой;
количество торговых дней, когда совершалось более 10 сделок с ценной бумагой;
количество участников торгов, заключавших сделки с ценной бумагой;
количество уникальных клиентов участников торгов, в интересах которых были заключены сделки с ценной бумагой;
количество торговых дней, в которые выставлялись заявки на покупку ценной бумаги;
количество торговых дней, в которые выставлялись заявки на продажу ценной бумаги.
7. При расчете удельного веса каждого из показателей, предусмотренных в пункте 7 настоящих Методических рекомендаций, рекомендуется:
7.1 рассчитывать абсолютные значения показателей суммарно за квартал;
7.2 принимать за 100% удельный вес ценной бумаги, имеющей максимальное абсолютное значение показателя, и рассчитывать относительно этой ценной бумаги удельные веса остальных ценных бумаг.
8. Рекомендуется устанавливать следующие значения корректирующих коэффициентов, предусмотренных в пункте 7 настоящих Методических рекомендаций:
количество сделок с ценной бумагой - 5,0;
количество уникальных клиентов участников торгов, в интересах которых были заключены сделки с ценной бумагой - 5,0;
количество торговых дней, когда совершалось более 10 сделок с ценной бумагой - 4,0;
объем торгов ценной бумагой - 2,0;
количество участников торгов, заключавших сделки с ценной бумагой - 1,0;