Об утверждении Методики расчета показателей абсолютной и относительной финансовой устойчивости, которым должны соответствовать коммерческие организации, желающие участвовать в реализации проектов, имеющих общегосударственное, региональное и межрегиональное значение, с использованием бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации

II. Порядок проведения оценки и определения значений показателей, характеризующих финансовую устойчивость коммерческой организации

8. Основным методом оценки финансовой устойчивости коммерческой организации является анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.

8.1. В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости коммерческой организации применяются показатель величины чистых активов (ЧА) и показатель прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений (EBITDA).

8.1.1. Величина чистых активов коммерческой организации рассчитывается на основании кодов показателей (к.п.) бухгалтерского баланса (форма N 1, утвержденная приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 года N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций", не требующим государственной регистрации согласно заключению Минюста России от 5 августа 2003 года N 07/8121-АК (Финансовая газета, 2003, N 33; 2005, N 6; 2006, N 46) (далее - приказ Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 года N 67н) по следующей формуле:     

ЧА = к.п.300 - к.п.411 - дебетовое сальдо по счету 75 "Расчеты с учредителями" - к.п.590 - к.п.610 - к.п.620 - к.п.630 - к.п.650 - к.п.660.

По к.п.411 бухгалтерского баланса (форма N 1, утвержденная приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 года N 67н) отражается стоимость собственных акций (долей) общества, выкупленных у акционеров (участников). Дебетовое сальдо счета 75 "Расчеты с учредителями" показывает величину задолженности акционеров (участников) общества по вкладам в уставный капитал общества (расшифровка кода показателя 240 бухгалтерского баланса).

При положительном значении величины чистых активов выполняется минимальное условие финансовой устойчивости коммерческой организации.

Рекомендуемое значение показателя чистых активов коммерческой организации устанавливается большим нуля: ЧА > 0.

8.1.2. Величина показателя EBITDA рассчитывается на основании кодов показателей (к.п.) отчета о прибылях и убытках (форма N 2, утвержденная приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 года N 67н, далее - ф. N 2) и приложения к бухгалтерскому балансу (форма N 5, утвержденная приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 года N 67н, далее - ф. N 5) по следующей формуле:

EBITDA = к.п.10 ф. N 2 - к.п.20 ф. N 2 - к.п.30 ф. N 2 - к.п.40 ф. N 2 + амортизационные отчисления (ф. N 5).

При положительном значении показателя EBITDA выполняется минимальное условие финансовой устойчивости коммерческой организации.

Рекомендуемое значение показателя EBITDA устанавливается большим нуля: EBITDA > 0.

8.2. В качестве относительных показателей финансовой устойчивости коммерческой организации используются две группы показателей:

- показатели, характеризующие способность коммерческой организации отвечать по своим долгосрочным обязательствам;

- показатели эффективности деятельности коммерческой организации.

8.2.1. Оценка способности коммерческой организации отвечать по своим долгосрочным обязательствам осуществляется на основании кодов показателей (к.п.) бухгалтерского баланса (форма N 1, утвержденная приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 года N 67н, далее - ф. N 1) и отчета о прибылях и убытках (форма N 2, утвержденная приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 года N 67н, далее - ф. N 2) путем расчета следующих коэффициентов:

8.2.1.1. Коэффициент финансовой устойчивости (Д1), показывающий удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время:

Д1 = (к.п.490 ф. N 1 + к.п.510 ф. N 1 + к.п.640 ф. N 1 + к.п.650 ф. N 1) / к.п.300 ф. N 1.

Рекомендуемое значение данного коэффициента Д1 0,4, что свидетельствует о том, что хотя бы 1/3 источников финансирования коммерческой организации должна быть долгосрочной.

8.2.1.2. Коэффициент финансовой зависимости (Д2), характеризующий зависимость от внешних источников финансирования (т.е. какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства), рассчитывается по формуле:     

Д2 = (к.п.590 ф. N 1 + к.п.690 ф. N 1 - к.п.630 ф. N 1 - к.п.640 ф. N 1 - к.п.650 ф. N 1) / (к.п.700 ф. N 1).

Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 0,8: Д2 < 0,8, что говорит о том, что обязательства должны занимать менее 80 процентов в структуре капитала. Данный коэффициент не рассчитывается, если значение собственного капитала организации отрицательное (к.п. 490), таким образом, условием расчета данного показателя является: СК > 0.

8.2.1.3. Коэффициент инвестирования (Д3), характеризующий, какая часть долгосрочных источников финансирования была направлена на формирование внеоборотных активов, рассчитывается по формуле:     

Д3 = (к.п.190 ф. N 1 / к.п.490 ф. N 1 + к.п.510 ф. N 1).