Об утверждении Положения о составе и порядке расчета показателей, характеризующих уровень ликвидности (предполагаемой ликвидности) и уровень инвестиционного риска ценных бумаг, на основании которых федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг принимается решение о допуске ценных бумаг иностранных эмитентов к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации (с изменениями на 30 июля 2013 года) (не применяется с 01.10.2021 на основании указания Банка России от 18.08.2021 N 5887-У)
II. Состав и порядок расчета показателей, характеризующих уровень ликвидности ценных бумаг
2.1. Показателями, характеризующими уровень ликвидности (предполагаемой ликвидности) ценных бумаг, являются:
1) разница между лучшей ценой предложения на продажу и лучшей ценой предложения на покупку ценных бумаг;
2) объем подаваемых заявок на продажу и покупку ценных бумаг;
3) объем торгов ценными бумагами. Указанный показатель применяется только к ценным бумагам (облигациям) иностранного государства (центрального банка иностранного государства), допускаемым к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации, и сравниваемым с ними ценным бумагам (облигациям), уже допущенным к торгам на российской фондовой бирже.
2.2. В случае если уровень ликвидности (предполагаемой ликвидности) ценных бумаг (облигаций) иностранного государства (центрального банка иностранного государства), допускаемых к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации, определяется на основании показателя, предусмотренного подпунктом 1 пункта 2.1 настоящего Положения и рассчитанного в соответствии с пунктом 2.4 настоящего Положения, и (или) показателя, предусмотренного подпунктом 3 пункта 2.1 настоящего Положения, иные показатели, предусмотренные пунктом 2.1 настоящего Положения, в отношении указанных ценных бумаг могут не рассчитываться.
2.3. Показатель, предусмотренный подпунктом 1 пункта 2.1 настоящего Положения, в отношении ценных бумаг иностранного эмитента, допускаемых к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации, определяется на основании договора российской фондовой биржи с участником торгов, принявшим перед этой фондовой биржей обязательства маркет-мейкера. При этом под разницей между лучшей ценой предложения на продажу и лучшей ценой предложения на покупку указанных ценных бумаг понимается максимальная разница между лучшей ценой предложения на их продажу и лучшей ценой предложения на их покупку, предусмотренная договором российской фондовой биржи с маркет-мейкером.
2.4. Показатель, предусмотренный подпунктом 1 пункта 2.1 настоящего Положения, в отношении ценных бумаг (облигаций) иностранного государства (центрального банка иностранного государства), допускаемых к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации, может определяться на основании заявок, выставленных в информационной системе "Блумберг" (Bloomberg), либо в информационной системе "Томсон Рейтерс" (Thompson Reuters), при условии, что указанные заявки выставлены в соответствующей информационной системе как минимум тремя дилерами, каждый из которых одновременно выставил заявку на покупку и заявку на продажу указанных ценных бумаг, а в случае, если такие ценные бумаги не размещены - заявку на покупку и заявку на продажу иных ценных бумаг (облигаций) того же иностранного государства (центрального банка того же иностранного государства).
2.5. Показатель, предусмотренный подпунктом 1 пункта 2.1 настоящего Положения, в отношении ценных бумаг, уже допущенных к торгам на российской фондовой бирже, рассчитывается по следующей формуле:
,
где:
P - разница между лучшей ценой предложения на покупку и лучшей ценой предложения на продажу ценной бумаги, допущенной к торгам на российской фондовой бирже;
- лучшая цена предложения на покупку ценной бумаги по заявке, которая подана на торгах российской фондовой биржи и на момент окончания основной торговой сессии i-го торгового дня не удалена (не отозвана) и не исполнена или исполнена не в полном объеме;
- лучшая цена предложения на продажу ценной бумаги по заявке, которая подана на торгах российской фондовой биржи и на момент окончания основной торговой сессии i-го торгового дня не удалена (не отозвана) и не исполнена или исполнена не в полном объеме;
n - количество торговых дней, за которые произведен расчет.
2.6. Показатель, предусмотренный подпунктом 1 пункта 2.1 настоящего Положения, рассчитанный в отношении ценных бумаг иностранного эмитента, допускаемых к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации, считается не ниже указанного показателя, рассчитанного в отношении ценных бумаг, уже допущенных к торгам на российской фондовой бирже, если соблюдается следующее соотношение:
,
где:
- показатель, предусмотренный подпунктом 1 пункта 2.1 настоящего Положения, рассчитанный в отношении ценных бумаг иностранного эмитента, допускаемых к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации;
- показатель, предусмотренный подпунктом 1 пункта 2.1 настоящего Положения, рассчитанный в отношении ценных бумаг, уже допущенных к торгам на российской фондовой бирже.
2.7. Показатель, предусмотренный подпунктом 2 пункта 2.1 настоящего Положения, в отношении ценных бумаг иностранного эмитента, допускаемых к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации, определяется на основании договора российской фондовой биржи с маркет-мейкером. При этом под объемом подаваемых заявок на продажу и покупку указанных ценных бумаг понимается минимальный объем подаваемых маркет-мейкером заявок, предусмотренный договором российской фондовой биржи с маркет-мейкером.
2.8. Показатель, предусмотренный подпунктом 2 пункта 2.1 настоящего Положения, в отношении ценных бумаг, уже допущенных к торгам на российской фондовой бирже, рассчитывается по следующей формуле:
где: