1. Каждый профессиональный инвестор должен быть членом компенсационного фонда. Профессиональный инвестор не может получить разрешение на осуществление инвестиционной деятельности, если он не является членом компенсационного фонда. Компенсационный фонд обязан уведомить государственный орган, осуществляющий регулирование рынка ценных бумаг, о том, что профессиональный инвестор не выполняет требования, связанные с членством в компенсационном фонде.
2. Профессиональные инвесторы должны ежегодно вносить средства в компенсационный фонд. Размер ежегодных членских взносов в компенсационный фонд определяется внутренними правилами фонда, принятыми надзорным органом фонда. Полученные взносы хранятся у независимого депозитария и должны быть инвестированы в соответствии с принципом диверсификации рисков.
3. Компенсационные фонды обязаны контролировать деятельность своих членов, для чего фонд имеет право запрашивать необходимую информацию и проводить инспекции. Если член компенсационного фонда не выполняет требования, предусмотренные в настоящей статье, компенсационный фонд может прекратить его членство.
Как и Директива ЕС N 97 от 26 марта 1997 года, настоящие модельные Положения предусматривают обязательное членство профессиональных инвесторов в компенсационных фондах. В западных странах не считается, что такое обязательное членство нарушает принцип, согласно которому лица свободны во вступлении в различные ассоциации, в силу того, что публичный интерес защиты прав инвесторов превалирует. В то же время, поскольку существуют системы гарантирования банковских депозитов, предусматривающие примерно те же самые, что и в компенсационных фондах, требования, депозитные учреждения могут быть освобождены от необходимости становиться членами компенсационных фондов. Кроме того, в рамках соответствующего законодательства важно установить внутренние взаимосвязи между законами (а также органами, регулирующими деятельность на рынке ценных бумаг), в которых рассматриваются процессы учреждения организаций, являющихся профессиональными инвесторами, и надзора за их деятельностью с точки зрения ужесточения дисциплины их поведения.
Взносы профессиональных участников в компенсационный фонд, как правило, предусматриваются в качестве определенного процента уставного капитала. Однако настоящие модельные Положения предлагают установление размера таких взносов оставить на усмотрение законодательства каждой страны.