6.1. На торгах на фондовых биржах могут совершаться следующие виды срочных сделок: фьючерсные договоры (контракты) и опционные договоры (контракты).
Договоры, предусматривающие обязанность обеих сторон уплачивать денежные средства в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, а также обязанность одной из сторон продать другой стороне соответствующие ценные бумаги в определенную дату в будущем (далее - поставочные фьючерсные договоры (контракты), либо договоры (контракты), предусматривающие исключительно обязанность обеих сторон уплачивать денежные средства в зависимости от изменения цен на ценные бумаги или от изменения значений фондовых индексов (далее - расчетные фьючерсные договоры (контракты), далее вместе именуются фьючерсные договоры (контракты).
Договоры (контракты), предусматривающие обязанность одной из сторон (лица, обязанного по опционному договору (контракту) уплачивать денежные средства в зависимости от изменения цен на ценные бумаги, предусматривающие также обязанность этой стороны продать другой стороне (лицу, управомоченному по опционному договору (контракту) соответствующие ценные бумаги по ее требованию, которое может быть заявлено в определенный период или в определенную дату в будущем (далее - поставочные опционные договоры (контракты) на покупку) по цене, определенной при заключении опционного договора (контракта), или обязанность этой стороны купить у другой стороны (лица, управомоченного по опционному договору (контракту) соответствующие ценные бумаги по ее требованию, которое может быть заявлено в определенный период или в определенную дату в будущем (далее - поставочные опционные договоры (контракты) на продажу) по цене, определенной при заключении опционного договора (контракта), либо договоры, предусматривающие исключительно обязанность одной из сторон (лица, обязанного по опционному договору (контракту) уплачивать денежные средства в зависимости от изменения цен на ценные бумаги или от изменения значений фондовых индексов (далее - расчетные опционные договоры (контракты), далее вместе именуются опционные договоры (контракты).
6.2. Ценные бумаги или фондовые индексы, в зависимости от изменения цен на которые (значений которых) могут осуществляться расчеты по срочным сделкам, далее именуются базовым активом.
6.2.1. Базовым активом поставочных фьючерсных договоров (контрактов) и поставочных опционных договоров (контрактов) могут быть ценные бумаги, отвечающие следующим требованиям:
ценные бумаги включены в Список хотя бы одного организатора торговли;
для поставочных фьючерсных договоров (контрактов), базовым активом которых являются акции, - рыночная стоимость акций, которыми владеют лица, имеющие 5 и менее процентов таких акций и не являющиеся аффилированными лицами других акционеров (далее - акции в свободном обращении), по оценке фондовой биржи составляет не менее 5 млрд.рублей. При этом оценка рыночной стоимости акций, находящихся в свободном обращении, осуществляется фондовой биржей при утверждении спецификации соответствующего договора (контракта), введении в обращение соответствующего договора (контракта) с новой датой исполнения, а также на последний рабочий день каждого календарного квартала в течение всего периода обращения этого договора (контракта).
Базовым активом расчетных фьючерсных договоров (контрактов) и расчетных опционных договоров (контрактов) могут быть ценные бумаги, отвечающие следующим требованиям:
ценные бумаги включены в Список хотя бы одного организатора торговли;
среднемесячный объем сделок с ценными бумагами, рассчитанный по итогам торгов на всех фондовых биржах Российской Федерации за последние 3 месяца, составлял не менее 250 млн.рублей;
для расчетных фьючерсных договоров (контрактов) и расчетных опционных (договоров) контрактов, базовым активом которых являются акции, - рыночная стоимость акций в свободном обращении по оценке фондовой биржи составляет не менее 5 млрд.рублей;
для расчетных фьючерсных договоров (контрактов) и расчетных опционных (договоров) контрактов, базовым активом которых являются облигации, - объем выпуска составляет не менее 3 млрд.рублей.
При этом, для расчета предусмотренных настоящим пунктом показателей в отношении ценных бумаг, выпущенных от имени Российской Федерации, могут использоваться также данные итогов торгов организаторов торговли Российской Федерации, не являющихся фондовыми биржами.
6.2.2. Базовым активом срочной сделки может быть два и более вида (типа) ценных бумаг одного или нескольких эмитентов (далее - пакет ценных бумаг), если каждая ценная бумага, входящая в пакет ценных бумаг, включена в Список хотя бы одной фондовой биржи, а для ценных бумаг, выпущенных от имени Российской Федерации - в Список хотя бы одного организатора торговли. При этом рыночная стоимость каждого вида (типа) ценных бумаг (для облигаций объем эмиссии) должна составлять не менее 1 млрд.рублей.
6.2.3. Ценные бумаги, не соответствующие требованиям пункта 6.2.1 настоящего Положения, могут быть базовым активом срочных сделок, расчеты по которым ставятся в зависимость от цены размещения, в случае, если эти ценные бумаги размещаются на торгах организатора торговли Российской Федерации и предполагаемый объем размещения таких ценных бумаг составляет не менее 5 млрд.рублей.
6.2.4. Фондовые индексы могут быть базовым активом срочных сделок, если они отвечают следующим требованиям:
в качестве исходных данных для расчета фондового индекса используются цены или доходность ценных бумаг;
количество ценных бумаг (активов), информация о рыночной стоимости (или доходности) которых используется при расчете фондового индекса составляет не менее 10;
вес каждой ценной бумаги (актива), информация о рыночной стоимости (или доходности) которой используется при расчете фондового индекса, не превышает 25%.
Требования, предусмотренные абзацами третьим и четвертым настоящего пункта, не распространяются на фондовый индекс, являющийся базовым активом срочных сделок, если в качестве исходных данных для его расчета используется разница цен на ценные бумаги.
6.2.5. Помимо иных базовых активов, предусмотренных настоящим Положением, базовым активом опционных договоров (контрактов) могут быть фьючерсные договоры (контракты).
6.2.6. Если после регистрации в Федеральной службе спецификации соответствующего фьючерсного договора (контракта) или опционного договора (контракта), базовый актив этого договора (контракта) перестает отвечать требованиям, предусмотренным настоящим Положением, фондовая биржа не вправе проводить торги по таким договорам (контрактам) с новой датой исполнения. Правилами фондовой биржи должно быть установлено ограничение на заключение сделок по таким фьючерсным или опционным договорам (контрактам), предусматривающее возможность заключения в указанном случае только сделок, направленных на закрытие позиций по ранее совершенным сделкам.
6.2.7. В случае изъятия из обращения (аннулирования) ценных бумаг (за исключением аннулирования ценных бумаг в связи с их конвертацией) или прекращения расчета фондового индекса, являющихся базовым активом срочных сделок, торги по соответствующим фьючерсным договорам (контрактам) и опционным договорам (контрактам) прекращаются. Правилами фондовой биржи должен быть предусмотрен порядок закрытия позиций участников торгов по указанным срочным сделкам.
(Пункт 6.2 в редакции приказа ФСФР России от 12 января 2006 года N 06-4/пз-н. - См. предыдущую редакцию)
6.3. Сумма, уплачиваемая в зависимости от изменения цен на ценные бумаги (далее - вариационная маржа), определяется в следующем порядке:
6.3.1. Для фьючерсных договоров (контрактов):
в день заключения фьючерсного договора (контракта) - как разница между ценой, по которой заключен данный контракт, и котировальной ценой соответствующих фьючерсных договоров (контрактов), сложившейся по результатам торгов на конец дня его заключения;
в день между днем заключения и днем прекращения фьючерсного договора (контракта) - как разница между предыдущей котировальной ценой соответствующих фьючерсных договоров (контрактов) и последней котировальной ценой;