ИНФОРМАЦИЯ
о сельскохозяйственных товарах, ввозимых на таможенную территорию Российской Федерации, являющихся объектами мировой биржевой торговли
В практике международной торговли товарами, являющимися объектами мировой биржевой торговли, при определении цен по внешнеторговым контрактам (заключаемым вне биржевой торговли), за основу очень часто принимаются биржевые цены (используются в качестве ориентира).
Под биржевым товаром понимается товар, являющийся объектом биржевой торговли. В настоящее время в мировой практике на биржах осуществляется торговля примерно 40 видами сельскохозяйственных товаров и продуктами их переработки.
Перечень бирж, являющихся важнейшими центрами мировой биржевой торговли сельскохозяйственными товарами, приведен в таблице.
Название биржи | Вид товара |
Нью-йоркская биржа кофе, сахара и какао (CSCE)* | Сахар-сырец |
Нью-йоркская биржа по хлопку и цитрусовым (NYCE)* | Хлопок |
Лондонская фьючерсная и опционная биржа (LIFFE) | Сахар-сырец |
Чикагская торговая биржа (CHICAGO BOARD OF TRADE) | Пшеница |
Среднеамериканская товарная биржа (MID-AMERIСAN COMMODITI EXCHANGE) |
|
Парижская биржа (Paris Bourse de Commerce) | Сахар белый |
Виннипегская товарная биржа, Канада (Winnipeg Commodity Exchange) | Пшеница |
Помимо перечисленных крупнейших мировых бирж торговля сельскохозяйственными товарами в меньших объемах ведется в Европе на биржах в Ливерпуле, Амстердаме, Роттердаме, Антверпене, Гамбурге и Милане (зерновые, кофе, какао-бобы, рис, хлопковое масло, шерсть), в Азии - в Сингапуре и Малайзии (натуральный каучук), в Куалу-Лумпур (пальмовое и пальмоядровое масло), в Калькутте и Карачи (джут), в Бомбее (хлопок), в Австралии - Мельбурне и Сиднее (неочищенная шерсть), в Египте - хлопок, в Бразилии - Сан-Паулу (кофе, хлопок).
Биржевые цены являются неоднородными, и в зависимости от характера сделок различают следующие цены: цены по сделкам на реальный товар ("спот" и "форвард") и цены на фиктивный товар (так называемые фьючерсные цены).
Биржевые цены на реальный товар формируются на момент заключения контракта исходя из соотношения между спросом и предложением на товар, имеющийся в наличии, и бывают двух типов:
- Цена "спот" ("spot" или "cash") - означает цену по сделкам на наличный товар с немедленной поставкой после заключения сделки (в срок, установленный правилами соответствующей биржи, обычно от 1 до 15 дней). Цена товара по данным сделкам может различаться в зависимости от условий поставки, качественных характеристик товара, условий оплаты и других факторов.
- Цена "форвард" ("forward" или "шипмент") - означает цену по сделкам на наличный товар с поставкой этого товара через определенное время, т.е. сделка на срок (такие сделки также называются "срочными").
По сделкам "форвард" цена формируется не только под воздействием спроса и предложения, но также учитываются и другие факторы, в частности расходы по хранению и страхованию товара, величина процента за кредит, полученного для финансирования биржевой операции, и др. Обычно при нормальной конъюнктуре рынка (т.е. равновесии спроса и предложения без ажиотажного спроса и спекулятивных ожиданий) цена на товар по сделкам "форвард" превышает цену "спот" на наличный товар за счет перечисленных расходов.
Кроме того, цены по указанным сделкам, так же как и по сделкам "спот", различаются в зависимости от условий поставки, качественных характеристик товара, условий оплаты и других факторов.
Сделки на реальный товар "спот" и "форвард" завершаются действительным переходом товара от продавца к покупателю на одном из биржевых складов. Однако в настоящее время продажа реального товара на мировых биржах происходит в незначительных объемах.
Фьючерсная цена - это цена, определенная сторонами при заключении фьючерсного контракта, который представляет собой стандартный биржевой договор на куплю-продажу товара в заданный момент с поставкой в будущем.
Следует иметь в виду, что фьючерсные сделки в отличие от сделок на реальный товар не предусматривают (в обязательном порядке) обязательства сторон поставить или принять реальный товар (в срок, обусловленный в контракте), а предполагают куплю и продажу прав на товар. Поставкой наличного товара заканчивается только 2 - 4% заключенных сделок на бирже фьючерсных контрактов, а большинство фьючерсных контрактов закрывается контрактами с выплатой разницы в ценах. Вместе с тем фьючерсный контракт, заключенный с целью поставки по нему реального товара, по сути есть форвардный контракт.
Биржевая фьючерсная торговля имеет определенные особенности. Фьючерсные контракты заключаются только на биржах, в отличие от сделок "спот" и "форвард", которые могут заключаться как на биржах, так и на внебиржевом рынке.
На отдельных биржах фьючерсные контракты имеют определенное постоянное обозначение или номер. Так, на Нью-йоркской бирже международный фьючерсный контракт по купле-продаже сахара-сырца называется контракт N 11 (в отличие от фьючерсного контракта по купле-продаже сахара-сырца на внутреннем рынке США, который называется "контракт N 14"); международный фьючерсный контракт по купле-продаже кофе "арабика" называется контракт С. На Лондонской бирже фьючерсный контракт по купле-продаже сахара называется контракт N 5.
Фьючерсный контракт на определенный товар представляет собой стандартный договор купли-продажи на унифицированный по качеству, количеству и условиям поставки товар. При этом количество товара, предусмотренного во фьючерсном контракте, называется лотом.
Например, во фьючерсном контракте N 11 по купле-продаже сахара-сырца на Нью-йоркской бирже зафиксированы следующие стандартные условия: предусмотрена продажа сырца на условиях ФОБ порты Карибского моря, а также ряда других стран (стран Южной Америки) в количестве 50 метрических тонн навалом с поляризацией 96°, при поляризации сахара-сырца от 96° до 97° предусмотрена премия продавцу в размере 1,4% к базисной цене, при поляризации 98° - 2,7%, при поляризации ниже 96° предусмотрены скидки. Премия за поляризацию менее 1° рассчитывается в тех же пропорциях.
В сделках "спот" и "форвард" могут быть предусмотрены другие коммерческие условия, в частности размер партии, условия поставки, другая величина премии за поляризацию сахара-сырца и др.
Следует иметь в виду, что на различных биржах цены могут устанавливаться в разных валютах и на различные весовые единицы. Так, на Лондонской бирже цены на какао-бобы и кофе установлены в английских фунтах стерлингов за тонну, а на сахар - в долл. США за тонну.
На Нью-йоркской бирже кофе, сахара и какао (CSCE) цены на сахар-сырец установлены в центах США (с сотыми долями) за английский фунт (453,6 гр.). Для пересчета этих показателей в доллары США за тонну применяется коэффициент 22,0462.
Цены по фьючерсным сделкам на один и тот же товар дифференцируются в зависимости от срока поставки (на различных биржах могут быть установлены разные сроки поставки). Например, по правилам Нью-йоркской биржи кофе, сахара и какао по фьючерсным контрактам цены на сахар-сырец определяются отдельно на поставки в марте, мае, июле, октябре текущего года и по тем же месяцам следующего года.
Следует иметь в виду, что торговля контрактами с поставкой в ближайшем месяце прекращается в последний день месяца, предшествующего месяцу поставки. Например, на Нью-йоркской бирже кофе, сахара и какао торги фьючерсными контрактами на сахар-сырец со сроком поставки в мае месяце (так называемый "майский контракт") ведутся в марте и апреле (срок торгов этого контракта заканчивается 30 апреля). При этом максимальный период поставки может быть равен 18 месяцам (включая месяц, в котором заключен контракт).
Периоды торгов с "ближайшим" месяцем поставки приведены в таблице.