Об утверждении новой редакции Квалификационного минимума по базовому экзамену для руководителей и специалистов организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг (с изменениями на 3 июля 2002 года) (утратило силу)

1.6. Инфраструктура рынка ценных бумаг

Задачи инфраструктуры рынка ценных бумаг и ее роль в управлении рисками. Понятие операционных рисков и рисков неисполнения сделок с ценными бумагами.

Характеристика торговой инфраструктуры. Организация и технология биржевой торговли ценными бумагами. Понятие листинга ценных бумаг. Роль бирж при первичном размещении ценных бумаг. Виды биржевых торговых систем (аукцион, рынок на основе приказов, рынок на основе котировок). Принцип установления равновесной цены. Торговля голосом и автоматизированные биржевые рынки. Характеристика внебиржевого рынка. Понятие "третьего" рынка.

Инфраструктура по расчетам и исполнению сделок с ценными бумагами. Понятие клиринга. Основные разновидности клиринга (непрерывный, периодический, двусторонний, многосторонний). Определение неттинга.

Система учета и подтверждения прав на ценные бумаги (учетная система на рынке ценных бумаг). Депозитарии и регистраторы как институты учетной системы.