3. Расчет расходов на выплату процентов
по государственным ценным бумагам
В сумму расходов на выплату процентов по государственным ценным бумагам включается сумма дисконта и сумма выплат процентного дохода.
3.1. Расчет суммы дисконта
3.1.1. Сумма дисконта при погашении в дату, определенную в решении о выпуске государственных ценных бумаг, либо в глобальном сертификате, при условии размещения государственных ценных бумаг только на аукционе (без проведения операций по дополнительному размещению и выкупу) определяется как разница между номинальной стоимостью размещенных государственных ценных бумаг и выручкой от их размещения на аукционе.
3.1.2. Сумма дисконта при погашении в дату, определенную в решении о выпуске государственных ценных бумаг, либо в глобальном сертификате, при условии размещения государственных ценных бумаг на аукционе и при дополнительных размещениях по цене ниже номинала (без проведения операций по выкупу) определяется как разница между номинальной стоимостью всех размещенных на аукционе и при дополнительных размещениях государственных ценных бумаг данного выпуска и суммарной выручкой от их размещения.
При дополнительном размещении по цене выше номинала, дисконт принимается равным нулю, а разница между выручкой и номинальной стоимостью государственных ценных бумаг является дополнительным доходом бюджета.
3.1.3. Сумма дисконта при выкупе государственных ценных бумаг, размещенных на аукционе и при дополнительных размещениях, определяется по формуле.
Для расчета дисконта по государственным ценным бумагам при проведении операций выкупа учет проданных облигаций осуществляется в хронологическом порядке по времени размещения государственных ценных бумаг.
D(fi) = N(bi) - V(sbi) - S(вi),
где D(fi) -дисконт, выплачиваемый при выкупе государственных ценных бумаг, размещенных при проведении i-той операции
N(вi) - номинальная стоимость выкупленных государственных ценных бумаг, размещенных при проведении i-той операции
V(sbi) - сумма основного долга, погашаемая при выкупе государственных ценных бумаг, размещенных при проведении i-той операции
V(si) x N(вi)
V(sbi) = -------------
N(si)
V(si) - сумма выручки от проведения i-той операции
N(si) - сумма размещенных государственных ценных бумаг по номиналу при проведении i-той операции
S(bi) - экономия при выкупе государственных ценных бумаг, размещенных при проведении i-той операции
S(bi) = N(bi) - R(bi)
R(bi) - расходы при выкупе государственных ценных бумаг, размещенных при проведении i-той операции размещения
R(b) x N(bi)
R(bi) = --------------
N(b)
R(b) - общая сумма расходов при выкупе (R(b) = R(b1) + R(b2) +.....+ R(bi) +.....+ R(bn))
N(b) - общая сумма выкупленных государственных ценных бумаг по номиналу (N(b) = N(b1) + N(b2) +....+ + N(bi) +......+ N(bn))
Сумма дисконта при выкупе государственных ценных бумаг по цене ниже цены размещения принимается равной нулю, при этом разница между суммой основного долга и расходами на выкуп государственных ценных бумаг является дополнительным доходом бюджета.
3.1.4. Сумма дисконта при погашении в дату, определенную в решении о выпуске государственных ценных бумаг, либо в глобальном сертификате, при условии размещения государственных ценных бумаг на аукционе, дополнительных размещениях и выкупе определяется по следующей формуле:
n
D= E D(k) - E D(fi) - E S(bi) ,
k=1
где D(k) - суммарный дисконт по всем операциям
n - количество операций.
3.2. Расчет суммы накопленного купонного дохода