Кабардино-Балкарская Республика входит в состав Северо-Кавказского экономического района, расположена в северных предгорьях Большого Кавказа. Территория Республики составляет 12,5 тыс. кв.километров и включает в себя равнинные, предгорные и горные зоны.
Республика делится на 10 районов. На 1 января 1994 г. численность населения составляла 779,9 тыс. человек, в том числе 252,7 тыс. человек проживали в административном и культурном центре Республики - г. Нальчике. Выгодное географическое положение, благоприятные природно-климатические условия, наличие минерально-сырьевых и трудовых ресурсов, развитость транспортных коммуникаций предопределили относительно высокую степень экономического потенциала Республики.
В рамках территориального разделения труда Кабардино-Балкарская Республика выступает поставщиком вольфрамо-молибденового концентрата, рентгеновской аппаратуры, телемеханических систем и комплексов, алмазного инструмента, нефтепромыслового оборудования, фруктовых и овощных консервов.
Республика располагает большим потенциалом для развития агропромышленного комплекса.
Благоприятные почвенно-климатические и экономические условия способствуют эффективному животноводству и возделыванию большинства сельскохозяйственных культур. Основными направлениями производственной специализации в сельском хозяйстве являются производство зерна (прежде всего кукурузы гибридных сортов), овощей, плодов, а также мясомолочное животноводство, овцеводство и птицеводство.
Важной составной частью экономического потенциала Республики является курортно-рекреационный комплекс, функционирующий на базе многочисленных лечебных минеральных источников и уникальных природных условий.
Кабардино-Балкарская Республика располагает хорошо развитыми транспортными коммуникациями. Через Республику проходят автомобильная дорога "Кавказ" и железнодорожная магистраль общегосударственного значения. Внутриреспубликанские перевозки грузов и пассажиров в основном осуществляются автомобильным транспортом. Республика имеет развитую сеть автомобильных дорог. Количество автомобильных дорог с твердым покрытием в 7 раз выше, чем в среднем по Российской Федерации.
Экономика Кабардино-Балкарской Республики - это сложившийся многоотраслевой комплекс, соответствующий природным, климатическим и демографическим условиям Республики. Вместе с тем экстенсивное наращивание производственного потенциала, не всегда продуманное с точки зрения интересов Республики, привело к отдельным диспропорциям в развитии и размещении производительных сил, обостряющимся по мере нарастания кризисных процессов.
Анализ существующего положения в хозяйстве Республики и тенденций его развития позволяет выделить следующие проблемы, требующие к себе пристального внимания:
значительное отставание развития социальной сферы;
существенная дифференциация районов Республики по уровню экономического и социального развития, создающая экологические и социальные проблемы;
нерациональная структура экономики, при которой наибольшее развитие получили производства, работающие на привозном сырье и вывозящие большую часть продукции за пределы Республики. При этом крайне низкой остается доля продукции конечного потребления;
диспропорции в производстве строительных материалов, связанные с изменением структуры спроса со стороны социально-гражданского и производственного строительства;
недостаточно развитый аграрный сектор, действующий в рамках неэффективных форм хозяйствования и в неполной мере использующий благоприятные природно-климатические условия Республики;
высокий удельный вес незанятого трудоспособного населения.
В большинстве своем отмеченные просчеты в размещении производственных сил и складывающиеся диспропорции в региональном размещении явились результатом существовавшего ранее ведомственного подхода.
Территориальная организация производства Кабардино-Балкарской Республики характеризуется неравномерностью размещения промышленных производств и преобладающей их концентрацией в г. Нальчике.
По уровню промышленного развития выделяются два района: равнинно-предгорный с двумя промышленными комплексами (в гг. Нальчике и Прохладном) и горный с одним узкоспециализированным промышленным узлом в городе Тырныаузе. На долю этих городов приходится свыше 80 процентов продукции промышленности, более 50 процентов основных производственных фондов и около 70 процентов промышленного персонала.
Неравномерное размещение предприятий на территории Республики обусловило наличие существенных диспропорций социально-экономического развития отдельных городов и районов и уровня занятости населения в общественном производстве.
По уровню промышленного развития Кабардино-Балкарская Республика относится к развитым районам с выраженной специализацией производства в территориальном разделении труда. Цветная металлургия, машиностроение и пищевая промышленность дают 80 процентов промышленной продукции. Сложное состояние, в котором оказалась экономика Республики, во многом определяется и недостаточным освоением собственной сырьевой и топливно-энергетической базы.
Кабардино-Балкарская Республика более 90 процентов потребляемой электроэнергии получает из других регионов и лишь незначительная часть необходимой ей энергии вырабатывается на местных электростанциях. Сложившаяся структура снижает надежность электроснабжения, ведет к удорожанию энергии для потребителей и соответствующей утере конкурентоспособности продукции, а напряженный энергобаланс, сложившийся в Северо-Кавказской энергетической системе, сдерживает дальнейшее развитие производственного потенциала Республики.
Нерациональная структура хозяйства Республики, при которой наибольшее развитие получили отрасли промышленности, работающие преимущественно на привозном топливе, сырье, металле, комплектующих, а также вывозящие большую часть продукции за пределы Республики, послужила основной причиной спада в ее экономике при распаде традиционных экономических связей между регионами.
В связи с формированием экономики Республики в условиях жесткого администрирования недостаточное развитие получили отрасли, работающие на внутренний потребительский рынок. Несмотря на вполне приемлемое соотношение между продукцией отраслей тяжелой промышленности и товарами потребительского назначения (60:40), производство товаров народного потребления на душу населения в Республике на 30 процентов меньше, чем в Российской Федерации, причем товары длительного пользования в Республике почти не производятся. Формирование товарных ресурсов на 50 процентов происходит за счет ввоза из других регионов, что также усиливает зависимость Республики от политической и экономической конъюнктуры в других регионах страны.
Объем потребления населением основных материальных благ и услуг составляет 60-80 процентов от среднероссийского уровня. Сокращается потребление большинства продуктов питания на душу населения, которое и в прежние годы далеко не соответствовало действующим нормативам.
В аграрном комплексе преобладают экстенсивные формы ведения хозяйства. Недостаточные фондо- и энерговооруженность, низкий уровень развития мощностей по переработке и хранению сельскохозяйственного сырья в сочетании с неэффективными технологиями привели к тому, что, располагая достаточными условиями для развития высокоинтенсивного сельского хозяйства, Республика не обеспечена продовольствием собственного производства и вынуждена ввозить значительную его часть из других регионов.
Республика имеет значительные запасы нерудных полезных ископаемых, создающих практически неограниченные возможности для развития промышленности строительных материалов. Вместе с тем эта отрасль не получила должного развития из-за несоответствия имеющейся ресурсной базы требованиям строительного комплекса Республики, который в советские годы был ориентирован прежде всего на крупномасштабное строительство, излишне индустриализированное.
В силу специфических особенностей формирования строительного комплекса Республики в условиях административно-хозяйственных методов управления даже имеющаяся структура производственных мощностей предприятий промышленности стройматериалов не соответствует изменению структуры конечного спроса на производственное и непроизводственное строительство.
Нерациональность структуры основных фондов в строительном комплексе в последние годы являлась одним из факторов систематического невыполнения строительных программ по срокам: продолжительность строительства в среднем в 3-4 раза превышает нормативную. Небывалых размеров достигли объемы незавершенного строительства. Недостаточная эффективность инвестиционного комплекса в значительной мере сдерживает развитие производительных сил Республики. В результате по стоимости основных фондов на душу населения (как производственных, так и непроизводственных) Кабардино-Балкарская Республика занимает одно из последних мест среди российских регионов.
В наиболее кризисном положении оказалась инвестиционная сфера. На протяжении многих лет удельные капитальные вложения на душу населения по Республике были на 20 процентов ниже, чем в целом по Российской Федерации, что обусловило как отставание социальной сферы, так и недостаточный уровень развития производственного потенциала.