О заключении соглашения о создании и последующей эксплуатации линии нового вида пассажирского транспорта "Надземный экспресс" (утратило силу с 28.08.2010 на основании постановления Правительства СПб от 16.08.2010 N 1103)

Таблица 1

     
Стоимость строительства, используемая в финансовой модели

е) Также необходимо указать разбивку капитальных затрат по валютам с указанием цен, выраженных в рублях и иностранной валюте, с однозначной ссылкой на цены, выраженные в Евро и предполагаемые к хеджированию от риска изменения обменного курса.

ж) Необходимо предоставить данные о Затратах на эксплуатацию и содержание Надэкс с распределением по видам работ и затрат (например, оплата труда, электроэнергия, материалы и оборудование для эксплуатации подвижного состава, путевого хозяйства, станций и т.д.) и по расчетным периодам (продолжительность периодов определятся в соответствии с пунктом 3.5.2 настоящего Приложения 4).

з) Необходимо предоставить смету индивидуальных затрат на прочие текущие издержки (например, юридические издержки, затраты на страхование, плата консультантам и т.д.).

и) По каждой форме финансирования (собственные и заемные средства) Финансовая модель должна включать подробную информацию о графике списания со счета, отсрочке начала погашения платежей, графике выплат и итоговых платежей, предполагаемые процентные ставки, маржу, организационные расходы, комиссию за резервирование и другие платежи. Где применимо - условия договоров о хеджировании риска обменного курса. Где применимо - расчеты и допущения по рефинансированию и доходам от рефинансирования в случае их наличия, информация о резервных фондах и счетах, коэффициенты платежеспособности и движение денежных средств:

i) для случая финансирования за счет собственных средств в Финансовой модели должна быть указана сумма, на предоставление которой каждый акционер Участника конкурса готов оформить обязательства, срок такого обязательства и соответствующая структура капитала Партнера;

ii) для случая заемного финансирования в Финансовой модели должна быть указана сумма, предоставляемая и (или) обеспечиваемая по каждому отдельному заемному механизму или иному долговому инструменту, а также валюта, в которой предоставляется упомянутая сумма, срок доступности заемных средств, график использования займа, график возврата капитала, конечный срок возврата, процентные ставки (независимо - фиксированные или плавающие) с указанием базовой ставки, ставок маржи и всех прочих соответствующих деталей, например, таких, как стратегия хеджирования (при ее наличии);

iii) движение денежных средств выражается в порядке старшинства финансирования в соответствии с перечнями условий;

iv) Финансовая модель должна ясно отражать любые стратегии хеджирования в привязке к риску изменения процентных ставок и курсов валют в соответствии с перечнями условий (в случае наличия такой стратегии).

к) В Финансовой модели необходимо ясно указать допущение по оборотному капиталу.

л) В Финансовой модели представляется описание амортизационной политики по всем видам активов и соответствующие расчеты амортизации.

м) В Финансовой модели должны быть представлены расчеты налоговых обязательств Партнера в соответствии с российским (и другим, если требуется) законодательством, регулирующим налогообложение. Указываются все допущения по ставкам налога на прибыль организаций, авансовых платежей по налогу на прибыль организаций, НДС, налога на имущество, земельного налога и прочих налогов. Относительно налоговых льгот при покупке средств производства должно быть ясно указано, как эти льготы применяются к каждому виду основных средств в течение срока действия Соглашения о ГЧП. Финансовая модель должна включать полный всесторонний расчет налоговых отчислений в таком объеме, который позволит точно определить величину различных льгот (налоговых освобождений) или потерь (убытков от налогообложения) в рамках Финансовой модели. В случае если в Финансовой модели используются механизмы оптимизации налогообложения, они должны быть подробно рассмотрены в Описании модели.

н) В каждой Финансовой модели должно быть указано, какую часть дохода и затрат необходимо индексировать в течение срока действия Соглашения о ГЧП, с учетом положений Приложения 8 к Соглашению о ГЧП (Плата за доступность).

о) В Финансовой модели должен быть указан размер Капитального гранта, детально рассчитанная Плата за доступность и показано влияние изменения Фиксированных процентных ставок (в соответствии с п.п.5.9-5.13 данного Приложения) на величины Капитального гранта и Платы за доступность.

3.6. Результаты Финансовой модели

3.6.1. Финансовая модель должна содержать следующие показатели результатов:

а) значение ВНД (IRR) проекта в целом должно быть определено как для денежных потоков до налогообложения, так и для денежных потоков после налогообложения - в номинальном и реальном выражении;

б) значение ВНД (IRR) инвесторов на инвестиции в основной капитал должно быть показано в номинальном и реальном выражении;

в) финансовая модель включает следующие показатели результатов и финансовые индексы:

i) отношение собственного и заемного капитала;

ii) годовой коэффициент покрытия обслуживания долга с учетом остатка денежных средств и без такого учета (DSCR);

iii) коэффициент покрытия кредита на срок кредита (LLCR);

iv) коэффициент покрытия кредита на срок реализации проекта (PLCR);

v) коэффициент обеспеченности процентов по кредитам;

vi) средневзвешенная стоимость капитала с подробными расчетами;