Финансовая модель должна содержать следующие исходные данные и расчеты:
Макроэкономические допущения
(a) Представляемые допущения должны включать предположения, связанные с оценкой индексов общей инфляции и инфляции в отдельных сферах экономической деятельности, а также то, как они применяются в каждый год в течение срока действия Концессионного соглашения. Также среди допущений должны быть указаны, где необходимо, предположения относительно курсов обмена валют, с учетом того, что базовой датой является дата подачи Конкурсного предложения.
Допущения по срокам
(b) В Финансовой модели датой присуждения Концессионного соглашения (датой определения победителя Конкурса) должно считаться 01.10.2007.
Допущения и расчеты по доходности
(c) Финансовая модель должна содержать полный набор предлагаемых тарифов, соответствующих структуре, принимаемой Участниками Конкурса, как описано в Разделе II данного Приложения. В Финансовой модели также необходимо представить, в качестве отдельных показателей, соответствующие тарифы по классам транспортных средств, по зонам на каждый период финансового моделирования.
(d) Прибыли третьих сторон, которые, как Участник конкурса предполагает, будут генерироваться вследствие реализации проекта, приводятся отдельно.
Капитальные затраты
(e) Капитальные затраты, включая инвестиционную деятельность будущих периодов, предоставляются с распределением по видам работ и по расчетным периодам (продолжительность периодов определятся в соответствии с п.3.2 настоящего Приложения).
Затраты на эксплуатацию и содержание
(f) Необходимо предоставить данные о Затратах на эксплуатацию и содержание Автомобильной дороги с распределением по видам работ и по расчетным периодам (продолжительность периодов определятся в соответствии с п.3.2 настоящего Приложения).
Прочие текущие издержки
(g) Необходимо предоставить смету индивидуальных затрат на прочие текущие издержки (например, юридические издержки, плата консультантам и т.д.).
Финансовые допущения и расчеты
(h) По каждой форме финансирования (собственные и заемные средства) Финансовая модель должна включать подробную информацию о графике списания со счета, отсрочке начала погашения платежей, графике выплат и итоговых платежей, предполагаемые процентные ставки, маржу, организационные расходы, комиссию за резервирование и другие платежи. Где применимо, расчеты и допущения по Рефинансированию и доходам от Рефинансирования, в случае их наличия, информацию о резервных фондах и счетах, коэффициенты платежеспособности и движение денежных средств:
(i) В случае финансирования из собственных средств в Финансовой модели должна быть указана сумма, на которую каждый акционер готов оформить обязательства, срок такого обязательства и соответствующая структура капитала Компании;
(ii) В случае заемного финансирования в Финансовой модели должна быть указана сумма, предоставляемая и (или) обеспечиваемая по каждому отдельному заемному механизму или иному долговому инструменту, а также валюта, в которой предоставляется упомянутая сумма, срок доступности заемных средств, график использования займа, график возврата капитала, конечный срок возврата, процентные ставки (независимо - фиксированные или плавающие) с указанием базовой ставки, ставок маржи и всех прочих соответствующих деталей, например таких, как стратегия хеджирования (при ее наличии);
(iii) Движение денежных средств выражается в порядке старшинства финансирования в соответствии с перечнями условий;
(iv) Финансовая модель должна ясно отражать любые стратегии хеджирования в привязке к риску изменения процентных ставок и курсов валют в соответствии с перечнями условий (в случае наличия такой стратегии).
Допущение по оборотному капиталу
(i) В Финансовой модели необходимо ясно указать допущение по оборотному капиталу.
Политика амортизации
(j) В Финансовой модели предоставляется описание амортизационной политики по всем видам активов и соответствующие расчеты амортизации.
Налогообложение
(k) В Финансовой модели должны быть представлены расчеты налоговых обязательств Специальной проектной компании в соответствии с российским (и другим, если требуется) законодательством, регулирующим налогообложение. Указываются все допущения по ставкам налога на прибыль организаций, авансовых платежей по налогу на прибыль организаций, НДС, налога на имущество, земельного налога и прочих налогов. Относительно налоговых льгот при покупке средств производства должно быть ясно указано, как эти льготы применяются к каждому виду основных средств в течение срока действия Концессионного соглашения. Финансовая модель должна включать полный всесторонний расчет налоговых отчислений в таком объеме, который позволит точно определить величину различных льгот (налоговых освобождений) или потерь (убытков от налогообложения) в рамках Финансовой модели. В случае если в Финансовой модели используются механизмы оптимизации налогообложения, они должны быть подробно рассмотрены в Описании модели.
Индексация
(l) В каждой Финансовой модели должно быть указано, какую часть дохода и затрат необходимо индексировать в течение срока действия Концессионного соглашения. Участники Конкурса должны учесть комментарии в Разделе II данного Приложения.
Механизм государственной поддержки и распределения доходов