В Финансовой модели должны быть рассчитаны следующие показатели финансовой состоятельности:
Показатели внутренней нормы доходности по Проекту
(a) значение ВНД проекта должно быть определено как для денежных потоков до налогообложения, так и для денежных потоков после налогообложения - в номинальном и реальном выражении.
Прибыль на собственные средства
(b) общие доходы спонсоров на инвестиции в основной капитал и эквивалент инвестиций в основной капитал должны быть показаны на ежегодной основе - в номинальном и реальном выражении.
Финансовые коэффициенты
(c) Финансовая модель включает следующие финансовые индексы:
(i) отношение собственного и заемного капитала;
(ii) годовой коэффициент покрытия обслуживания долга с учетом остатка денежных средств и без такого учета (DSCR);
(iii) коэффициент покрытия ЧДД на срок кредита (LLCR);
(iv) коэффициент покрытия ЧДД на срок действия Концессионного соглашения (PLCR);
(v) коэффициент покрытия по годовым процентам;
(vi) средневзвешенная стоимость капитала с подробными расчетами;
(vii) любые другие финансовые коэффициенты, затребованные Финансовыми организациями и (или) Концедентом или необходимые для учета в структуре Финансовой модели.
(d) В отношении пунктов (ii)-(v) информация должна быть сведена к представлению минимального и среднего коэффициентов покрытия, а также к указанию ежегодных коэффициентов для всех лет срока действия Концессионного соглашения. Перечень пунктов (i)-(vii) не является исчерпывающим и представлен с целью обозначения общего уровня информации, которая может потребоваться от Участника Конкурса.
Политика в отношении дивидендов
(e) Необходимо представить описание политики в отношении выплаты дивидендов акционерам.
Дефолт и неплатежеспособность
(f) Финансовая модель должна ясно демонстрировать наступление неплатежеспособности или любого другого ожидаемого неисполнения обязательств Специальной проектной компании.