1. Субвенции местным бюджетам предусматриваются в республиканском бюджете в целях финансового обеспечения расходных обязательств муниципальных образований, возникших при выполнении государственных полномочий Российской Федерации, Карачаево-Черкесской Республики, переданных для осуществления органам местного самоуправления в установленном порядке.
Совокупность субвенций местным бюджетам из республиканского бюджета образует республиканский фонд компенсаций, который формируется за счет следующих источников:
субвенции республиканскому бюджету из федерального бюджета на осуществление органами местного самоуправления отдельных полномочий федеральных органов государственной власти;
собственных доходов и источников финансирования дефицита республиканского бюджета в объеме, необходимом для осуществления органами местного самоуправления отдельных полномочий органов государственной власти Карачаево-Черкесской Республики.
2. Субвенции из республиканского фонда компенсаций на реализацию полномочий, финансовое обеспечение которых осуществляется за счет Федерального фонда компенсаций, расходуются в порядке, установленном Правительством Российской Федерации.
Субвенции из республиканского фонда компенсаций на реализацию полномочий, финансовое обеспечение которых осуществляется за счет собственных доходов и источников финансирования дефицита республиканского бюджета Карачаево-Черкесской Республики, расходуются в порядке, установленном Правительством Карачаево-Черкесской Республики.
3. Распределение субвенций из республиканского фонда компенсаций утверждается законом Карачаево-Черкесской Республики о республиканском бюджете Карачаево-Черкесской Республики на соответствующий год по каждому муниципальному образованию Карачаево-Черкесской Республики, органы местного самоуправления которых осуществляют переданные им отдельные государственные полномочия, и виду субвенции.