Анализ современного состояния рынка жилья Ростовской области позволяет заключить, что на региональном рынке жилья предложение существенно превышает спрос. Основными причинами спросовых ограничений являются: низкий уровень доходов населения, недоступность кредита из-за высокого ссудного процента и слабое развитие ипотечного кредитования.
В настоящее время система финансирования жилищного строительства опирается на средства инвесторов, а не на кредитные ресурсы, такая же ситуация характерна для рынка жилья. Кредитование рынка жилья в настоящее время развито незначительно, поэтому с точки зрения развития рынка жилья и ввода нового жилья реформирование системы финансирования этих секторов является в настоящее время актуальной и приоритетной задачей.
Система ипотечного кредитования предполагает создание развитой системы среднесрочного предоставления строительных кредитов застройщикам для строительства жилья, а также предоставление долгосрочных кредитов гражданам под залог приобретенного жилья.
Для Ростовской области более приемлема модель жилищного кредитования, связанная с аккумуляцией сбережений граждан, основные участники которой - специализированные банки, государственные или частные сберегательные структуры. Главная проблема реализации системы стройсбережений - угроза установления отрицательных рыночных процентных ставок по вкладам (ниже % инфляции). В Ростовской области развитие системы ипотечного кредитования сдерживается платежным кризисом, высокими ставками по кредитам, неразвитостью правовой базы ипотеки, что в целом ограничивает возможности использования коммерческих ресурсов, и этим объясняется особенность предлагаемой для внедрения в Ростовской области модели, ориентированной на использование некоммерческих ресурсов: бюджетных средств и стройсбережений.
Несмотря на имеющиеся трудности, в Ростовской области существуют предпосылки для развития ипотечного кредитования. В настоящее время практически сформирована первоначальная нормативная и законодательная база для развития ипотечного кредитования, которая нашла отражение в Гражданском кодексе РФ и Федеральных законах "Об ипотеке (залоге недвижимости)" и "О регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним". Однако непроработанными остались пути удовлетворения права кредитора на объект залога. Банковское законодательство также не приспособлено для ипотечного кредитования. Решение этих вопросов возможно через принятие областных законов.
В значительной степени остается невостребованным в строительстве жилья финансовый потенциал семейных бюджетов жителей области.
Основными источниками для приобретении жилья в рамках системы ипотечного кредитования в Ростовской области могут являться как само приватизированное жилье, находящееся в собственности граждан, так и долгосрочные кредиты банков, а также средства специальных накопительных жилищных счетов (стройсбережений).
Для развития системы ипотечного кредитования и рынка жилья в Ростовской области необходимо решить следующие вопросы: обеспечение гарантий по вкладам, сохранение валютной составляющей вкладов, льготы и преференции (льготные ссуды, субсидии), льготное налогообложение для заемщиков.