1. В расходной части бюджетов всех уровней бюджетной системы Кабардино-Балкарской Республики предусматривается создание резервных фондов органов исполнительной власти и резервных фондов органов местного самоуправления.
2. В расходной части республиканского бюджета и местных бюджетов запрещается создание резервных фондов Парламента Кабардино-Балкарской Республики, представительных органов местного самоуправления и депутатов Парламента Кабардино-Балкарской Республики, депутатов представительных органов местного самоуправления.
3. Размер резервных фондов в республиканском бюджете не может превышать 3 процента утвержденных расходов республиканского бюджета.
4. Размер резервного фонда в республиканском бюджете устанавливается Парламентом Кабардино-Балкарской Республики при утверждении республиканского бюджета на очередной финансовый год.
5. Размер резервного фонда в местном бюджете устанавливается представительными органами местного самоуправления при утверждении местного бюджета на очередной финансовый год.
6. Средства резервных фондов расходуются на финансирование непредвиденных расходов, в том числе на проведение аварийно - восстановительных работ по ликвидации последствий стихийных бедствий и других чрезвычайных ситуаций, имевших место в текущем финансовом году.
7. Порядок расходования средств резервных фондов устанавливается нормативными правовыми актами Правительства Кабардино-Балкарской Республики или органов местного самоуправления.
8. Правительство Кабардино-Балкарской Республики ежеквартально информирует Парламент Кабардино-Балкарской Республики, орган местного самоуправления ежеквартально информирует представительный орган местного самоуправления о расходовании средств резервного фонда.