5. Для оценки финансового состояния принципала используются три группы оценочных показателей:
а) коэффициенты ликвидности;
б) коэффициенты соотношения собственных и заемных средств;
в) показатели рентабельности.
6. Коэффициенты ликвидности характеризуют обеспеченность принципала оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
6.1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам принципала в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог раздела V бухгалтерского баланса за вычетом строк 1530 - "доходы будущих периодов", 1540 - "оценочные обязательства"):
К1 = (стр. 1250 + стр. 1240) / (Разд. V (стр. 1500) -
- (стр. 1530 + стр. 1540))
Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги, ценные бумаги компаний с государственным участием в уставном капитале не менее 25%. При отсутствии соответствующей информации строка 1240 при расчете (К1) не учитывается.
6.2. Промежуточный коэффициент покрытия (К2) характеризует способность принципала оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить существующие финансовые обязательства.
Показатель К2 определяется как отношение:
(денежные средства и денежные эквиваленты + финансовые вложения + дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства
К2 = (стр. 1250 + стр. 1240 + стр. 1230) /
/ (Разд. V (стр. 1500) - (стр. 1530 + стр. 1540))
Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей "финансовые вложения" и "дебиторская задолженность" (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)". Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.
6.3. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) (К3) является обобщающим показателем платежеспособности принципала, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные ("Итого" раздела II бухгалтерского баланса):
К3 = Разд. II (стр. 1200) /