Уникальность и разнообразие природно-климатических ресурсов территории республики создают благоприятные условия как для постоянного проживания, так и для развития туристско-рекреационного комплекса.
По температурному режиму республика является одним из самых привлекательных регионов России. Для климата показательна большая продолжительность солнечного сияния. Средняя температура января -3,2 градуса, июля +20,6 градуса, самая высокая температура +39 градусов, низкая -29 градусов.
Около 80 процентов территории республики занимает горная система Большого Кавказа. Здесь расположены горные вершины - Эльбрус (на границе республик Карачаево-Черкесия и Кабардино-Балкария) и гора Домбай-Ульген, что делает республику особенно перспективной площадкой для развития высокогорного туризма.
В республике в настоящее время развиваются лечебно-оздоровительный, горнолыжный, спортивный (экстремальный), деловой, экологический, культурно-познавательный, паломнический, сельский, специализированный (археологический, конный, спелеологический, этнографический) туризм, организуются охотничьи и рыболовные туры.
В республике активно развивается лечебно-оздоровительный туризм. На территории Тебердинского заповедника на высоте 1280 - 1420 метров находится горноклиматический курорт Теберда. Курорт располагает источниками углекислых гидрокарбонатно-хлоридных, натриево-кальциевых минеральных вод. Бальнеологический курорт характеризуется наличием источников минеральных вод, содержащих цинк, медь, йод и бром.
На территории республики создана особая экономическая зона и реализуется инвестиционный проект по созданию всесезонного горно-климатического курорта "Архыз".
Большое внимание в республике уделяется развитию курорта Домбай. В 2011 году создана общественная организация "Карачаево-Черкесский общественный фонд развития туризма г. Теберды и п. Домбай".
Развитие туристического комплекса республики сдерживается отсутствием качественной туристской инфраструктуры и невысоким уровнем сервиса. Недостаточно высокой остается обеспеченность гостиницами и специальными средствами размещения. Слабое распространение имеет международная система классификации гостиниц на территории республики.
На курортах республики в недостаточном количестве присутствуют современные специализированные объекты индустрии отдыха и развлечений (спортивные клубы, пункты проката транспортных средств и спортивного инвентаря, магазины, культурно-развлекательные комплексы).
В рамках существующего потока инвестиций обеспечить обновление и создание новых объектов туристической инфраструктуры не представляется возможным. Основными факторами, ограничивающими инвестиционный поток, являются риски, связанные с проблемами транспортной доступности.
Отсутствие на территории республики аэропорта приводит к увеличению транспортных издержек и времени, проводимого туристами в дороге.
Не в полной мере соответствует установленная законодательством Российской Федерации экологическая и санитарно-эпидемиологическая обстановка на территории Тебердинского заповедника, имеются значительные проблемы в организации сбора и утилизации отходов на территории республики. Также существует проблема в обеспечении водоснабжением и канализацией курортов республики.
На территории республики находится всесезонный горный курорт "Архыз", созданный в особой экономической зоне Зеленчукского и Урупского районов, в котором предусматривается создание развитой туристической инфраструктуры для полноценного оздоровительного и семейного отдыха: тематические пространства, зоны активного отдыха, гостиницы, центры торговли, услуг и развлечений, предприятия общественного питания. Дальнейшее развитие курорта с учетом мировых трендов в сфере туристско-рекреационного бизнеса, внедрение дополнительных видов туризма, а также со строительством дороги протяженностью 12 км до популярных у людей Кислых источников, соединяющей объекты курорта "Архыз" с бальнеологическими источниками в Урупском районе Карачаево-Черкесии, позволит не только увеличить посещаемость этого места, но и сделать курорт "Архыз" действительно всесезонным: зимой - лыжи, летом - источники, в межсезонье - исторические памятники культуры, которых очень много на территории Зеленчукского района и республики в целом.
На территории республики находится часть образованного Указом Президента Российской Федерации от 27.03.92 N 309 "Об особо охраняемом эколого-курортном регионе Российской Федерации" особо охраняемого эколого-курортного региона Российской Федерации - Кавказские Минеральные Воды (КМВ). В состав его входят часть Малокарачаевского и восточная часть Прикубанского района республики. По богатству, разнообразию, количеству и ценности минеральных вод регион не имеет аналогов на Евро-Азиатском континенте. На территории республики находится зона формирования большей части нарзанов Кавказских Минеральных Вод.