О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении отдельных сделок за счет клиентов (с изменениями на 1 июня 2018 года) (утратило силу с 01.07.2019 на основании указания Банка России от 08.10.2018 N 4928-У)

Приложение 2
к Указанию Банка России
от 18 апреля 2014 года N 3234-У
"О единых требованиях
к правилам осуществления
брокерской деятельности
при совершении отдельных
сделок за счет клиентов"

     

Порядок расчета размера начальной маржи, скорректированного с учетом поручений клиента

(с изменениями на 18 января 2016 года)

1. Требования пункта 10 настоящего Указания не применяются, если в результате осуществления брокером действий, связанных с исполнением вновь поданного клиентом поручения (далее - новое поручение), стоимость портфеля клиента, определенная в соответствии с приложением 1 к настоящему Указанию, не станет меньше скорректированного размера начальной маржи, определенного в соответствии с пунктом 2 настоящего приложения.

При расчете скорректированного размера начальной маржи учитываются новое поручение клиента, а также его поручения, которые были приняты брокером к исполнению ранее, но в момент расчета скорректированного размера начальной маржи не отменены и не исполнены, или не отменены и исполнены не полностью. При этом в расчете скорректированного размера начальной маржи учитываются только поручения клиента, которые не предусматривают отлагательных условий для их исполнения, а также поручения клиента, которые предусматривают отлагательные условия, и на момент расчета скорректированного размера начальной маржи наступили обстоятельства, от которых в соответствии с указанными условиями поставлено в зависимость исполнение этих поручений.

При расчете скорректированного размера начальной маржи не учитываются поручения на заключение договоров репо.

2. Скорректированный размер начальной маржи определяется по правилам, предусмотренным в пункте 14 приложения 1 к настоящему Указанию. При этом для целей определения величины и определяются по формулам:

где:

- показатель, определяемый по формуле, предусмотренной в пункте 2 приложения 1 к настоящему Указанию;

и - показатели, определяемые по формулам, предусмотренным в пункте 3 настоящего приложения;

- множество учитываемых поручений клиента, соответствующих условиям, предусмотренным в пункте 5 настоящего приложения, в результате исполнения которых i-ое имущество должно поступить в состав портфеля клиента;

- множество учитываемых поручений клиента, соответствующих условиям, предусмотренным в пункте 5 настоящего приложения, в результате исполнения которых i-ое имущество должно быть передано из состава портфеля клиента;

и - количество i-ых ценных бумаг (i-ой иностранной валюты), которые соответственно должны поступить в состав портфеля клиента и должны быть переданы из состава портфеля клиента в результате исполнения k-го учитываемого поручения клиента;

- выраженная в рублях цена i-ой ценной бумаги (курс i-ой иностранной валюты), определяемая в порядке, предусмотренном в пункте 6 настоящего приложения;

и - показатели риска, определенные по формулам, предусмотренным в пункте 7 настоящего приложения;

и - показатели дополнительного риска, определенные по формулам, предусмотренным в пункте 8 настоящего приложения.

3. Показатели и определяются по следующим формулам:

;

,

, , - величины, определяемые в порядке, предусмотренном в приложении 1 к настоящему Указанию. Если i-ым имуществом является рубль, значение показателя принимается равным 1;

, , и - величины, определяемые в порядке, предусмотренном в пункте 2 настоящего приложения;

и - соответственно наименьшая цена и наибольшая цена i-го имущества, определяемые по формулам, предусмотренным в пункте 4 настоящего приложения;

- сумма платежей в i-ой валюте из состава портфеля клиента, которые должны быть произведены в результате исполнения всех учитываемых поручений клиента на совершение сделок по приобретению в состав портфеля клиента ценных бумаг, не включенных брокером в перечень ликвидных ценных бумаг для указанного клиента.

4. Наименьшая цена (курс) и наибольшая цена (курс) i-го имущества определяются по формулам:

;