О Единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении отдельных сделок за счет клиентов, а также признании утратившими силу отдельных нормативных правовых актов федеральной службы по финансовым рынкам (не применяется с 12.07.2014 на основании указания Банка России от 18.04.2014 N 3234-У)

Приложение N 2
к Единым требованиям

     
Порядок расчета размера начальной маржи, скорректированного с учетом поручений клиента

1. Требования пункта 10 Требований не применяются, если в результате осуществления брокером действий, связанных с исполнением вновь поданного клиентом поручения (далее - новое поручение), стоимость портфеля клиента, определенная в соответствии с приложением N 1 к Требованиям, не станет меньше скорректированного размера начальной маржи, определенного в соответствии с пунктом 2 настоящего приложения.

При расчете скорректированного размера начальной маржи учитываются новое поручение клиента, а также его поручения, которые были приняты брокером к исполнению ранее, но в момент расчета скорректированного размера начальной маржи не отменены и не исполнены, или не отменены и исполнены не полностью. При этом в расчете скорректированного размера начальной маржи учитываются только поручения клиента, которые не предусматривают отлагательных условий для их исполнения, а также поручения клиента, которые предусматривают отлагательные условия, и на момент расчета скорректированного размера начальной маржи наступили обстоятельства, от которых в соответствии с указанными условиями поставлено в зависимость исполнение этих поручений.

При расчете скорректированного размера начальной маржи не учитываются поручения на заключение договоров репо.

2. Скорректированный размер начальной маржи определяется по правилам, предусмотренным в пункте 14 приложения N 1 к Требованиям. При этом для целей определения величины и определяются в следующем порядке:

;

, где

- показатель, определяемый в порядке, предусмотренном в пункте 2 приложения N 1 к Требованиям;

и - показатели, определяемые в порядке, предусмотренном в пункте 3 настоящего приложения;

- множество учитываемых поручений клиента, соответствующих условиям, предусмотренным в пункте 5 настоящего приложения, в результате исполнения которых -ое имущество должно поступить в состав портфеля клиента;

- множество учитываемых поручений клиента, соответствующих условиям, предусмотренным в пункте 5 настоящего приложения, в результате исполнения которых -ое имущество должно быть передано из состава портфеля клиента;

и - количество -ых ценных бумаг (-ой иностранной валюты), которые соответственно должны поступить в состав портфеля клиента и должны быть переданы из состава портфеля клиента в результате исполнения  -го учитываемого поручения клиента;

- выраженная в рублях цена -ой ценной бумаги (курс -ой иностранной валюты), определяемая в порядке, предусмотренном в пункте 6 настоящего приложения;

и - показатели риска, определенные в порядке, предусмотренном в пункте 7 настоящего приложения;

и - показатели дополнительного риска, определенные в порядке, предусмотренном в пункте 8 настоящего приложения.

3. Показатели и определяются в следующем порядке:

;

, где:

, , - величины, определяемые в порядке, предусмотренном в приложении N 1 к Требованиям. Если -ым имуществом является рубль, значение показателя принимается равным 1;

,, и - величины, определяемые в порядке, предусмотренном в пункте 2 настоящего приложения;

и - соответственно наименьшая цена и наибольшая цена -го имущества, определяемые в порядке, предусмотренном в пункте 4 настоящего приложения;

- сумма платежей в -ой валюте из состава портфеля клиента, которые должны быть произведены в результате исполнения всех учитываемых поручений клиента на совершение сделок по приобретению в состав портфеля клиента ценных бумаг, не включенных брокером в перечень ликвидных ценных бумаг для указанного клиента.

4. Наименьшая цена (курс) и наибольшая цена (курс)  -го имущества определяются в следующем порядке:

;

, где:

, определяются в порядке, предусмотренном в приложении N 1 к Требованиям. Если -ой валютой является рубль, значение показателя принимается равным 1;

определяется в порядке, предусмотренном в пункте 6 настоящего приложения;

и - множества учитываемых поручений на покупку и учитываемых поручений на продажу -го имущества соответственно, при условии, что указанные поручения исполняются на анонимных торгах и (или) на организованных торгах, предусматривающих совершение сделок только по наилучшим ценам (далее - конкурентные поручения).