Недействующий

Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 "Финансовые инструменты" (с изменениями на 26 августа 2015 года) (утратил силу с 29.07.2016 на основании приказа Минфина России от 27.06.2016 N 98н)

Бизнес-модель предприятия для управления финансовыми активами

B4.1.1 Пункт 4.1.1(а) содержит требование о том, чтобы предприятие классифицировало финансовые активы как оцениваемые впоследствии по амортизированной или справедливой стоимости на основе бизнес-модели, используемой предприятием для управления финансовыми активами. Предприятие оценивает, отвечают ли его финансовые активы этому условию, исходя из цели бизнес-модели, установленной руководством предприятия (в соответствии с определением, представленным в МСФО (IAS) 24).

B4.1.2 Бизнес-модель предприятия не зависит от намерений руководства в отношении отдельного инструмента. Следовательно, это условие не является подходом к классификации, рассматривающим каждый инструмент в отдельности и должно быть установлено на более высоком уровне обобщения. Однако, одно предприятие может иметь более одной бизнес-модели для управления своими финансовыми инструментами. Следовательно, нет необходимости устанавливать классификацию на уровне отчитывающегося предприятия. Например, предприятие может иметь портфель инвестиций, которым оно управляет в целях получения предусмотренных договором потоков денежных средств, а также другой портфель инвестиций, которым оно управляет в целях торговли для реализации изменений справедливой стоимости.

B4.1.3 Хотя целью бизнес-модели предприятия может быть удерживание финансовых активов с целью получения предусмотренных договором потоков денежных средств, предприятие может не удерживать все эти инструменты до погашения. Таким образом, бизнес-модель предприятия может предусматривать удержание финансовых активов для получения предусмотренных договором потоков денежных средств, даже когда имеют место продажи финансовых активов. Например, предприятие может продать финансовый актив, если:

(a) финансовый актив более не соответствует инвестиционной политике предприятия (например, кредитный рейтинг актива падает ниже требуемого согласно инвестиционной политике предприятия);

(b) страховая компания корректирует свой инвестиционный портфель, чтобы отразить изменения в ожидаемом сроке действия (т.е. ожидаемых сроках выплат); или

Однако, если продажи из портфеля совершаются очень редко, предприятие должно оценить, насколько и каким образом такие продажи будут соответствовать цели получения предусмотренных договором потоков денежных средств.

B4.1.4 Ниже приводятся примеры, когда целью бизнес-модели предприятия является удерживание финансовых активов для получения предусмотренных договором потоков денежных средств. Представленный перечень примеров не является исчерпывающим.


Пример	Анализ
Пример 1 Предприятие удерживает инвестиции для получения предусмотренных договором потоков денежных средств, но в определенных обстоятельствах может продать инвестиции.	Хотя предприятие может рассматривать, в числе прочей информации, справедливую стоимость финансовых активов с точки зрения ликвидности (т.е. денежная сумма, которая будет получена, если предприятию потребуется продать активы), цель предприятия заключается в удержании финансовых активов и получении предусмотренных договором потоков денежных средств. Некоторые продажи не будут противоречить указанной цели.
Пример 2 Бизнес-модель предприятия предусматривает покупку портфелей финансовых активов, таких как займы. Эти портфели могут включать или не включать финансовые активы, по которым были понесены кредитные убытки. Если платежи по займам не производятся своевременно, предприятие пытается получить предусмотренные договором потоки денежных средств различными способами, например, путем установления контакта с должником по почте, телефону или другими методами. В некоторых случаях предприятие заключает договор о процентном свопе, чтобы изменить процентную ставку по конкретным финансовым активам портфеля с плавающей процентной ставки на фиксированную процентную ставку.	Цель бизнес-модели предприятия заключается в удержании финансовых активов и получении предусмотренных договором потоков денежных средств. Предприятие не приобретает портфель, чтобы получить прибыль от его продажи. Аналогичный анализ правомерен даже в том случае, если предприятие не рассчитывает на получение всех предусмотренных договором потоков денежных средств (например, по некоторым финансовым активам были понесены кредитные убытки). Кроме того, тот факт, что предприятие заключает договор о производных инструментах, чтобы изменить потоки денежных средств от портфеля, сам по себе не меняет бизнес-модель предприятия. Если управление портфелем осуществляется не на основе справедливой стоимости, целью бизнес-модели предприятия может быть удержание активов для получения предусмотренных договором потоков денежных средств.
Пример 3 Целью бизнес-модели предприятие является предоставление займов клиентам с последующей продажей этих займов компании по cекьюритизации. Компания по секьюритизации выпускает инструменты для инвесторов. Предприятие, первоначально выдавшее займ, контролирует компанию по секьюритизации и включает её в консолидированную отчетность. Компания по секьюритизации получает предусмотренные договором потоки денежных средств по займам и направляет их своим инвесторам. Для целей настоящего примера предположим, что займы продолжают отражаться в консолидированном отчете о финансовом положении, потому что их признание не прекращено компанией по секьюритизации.	Консолидированная группа выдала займы с целью их удержания для получения предусмотренных договором потоков денежных средств. Однако, предприятие, первоначально выдавшее займ, ставит своей целью реализацию денежных потоков по кредитному портфелю путем продажи кредитов компании по секьюритизации; таким образом, в контексте его отдельной финансовой отчетности предприятие не рассматривается как управляющее этим портфелем с целью получения предусмотренных договором потоков денежных средств.

B4.1.5 Одной из бизнес-моделей, целью которой не является удерживание инструментов для получения предусмотренных договором потоков денежных средств, является модель, когда предприятие управляет исполнением портфеля финансовых активов с целью реализации потоков денежных средств путем продажи активов. Например, если предприятие активно управляет портфелем активов с целью реализации изменений справедливой стоимости, возникающих в результате изменения в кредитных спрэдах и кривых доходности, его бизнес-моделью не является удержание этих активов для получения предусмотренных договором потоков денежных средств. Цель предприятия приводит к активным покупкам и продажам, и предприятие управляет инструментами с целью реализации прироста справедливой стоимости, а не получения предусмотренных договором потоков денежных средств.

B4.1.6 Управляемый портфель финансовых активов, исполнение которого оценивается на основе справедливой стоимости (как описано в пункте 4.2.2(b)), удерживается не с целью получения предусмотренных договором потоков денежных средств. Кроме того, портфель финансовых активов, соответствующий определению предназначенного для торговли, удерживается не с целью получения предусмотренных договором потоков денежных средств. Такие портфели инструментов должны оцениваться по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка.