МСФО (IFRS) 1 "Первое применение международных стандартов финансовой отчетности" предусматривает обязательные и необязательные исключения из общего требования ретроспективного применения МСФО.
Суть обязательных исключений заключается в том, что ретроспективное применение МСФО в этих ситуациях может привести к ненадлежащему использованию суждений в отношении прошлых периодов, что приведет к произвольному пересчету значений, который не будет уместным и надежным.
Обязательные исключения относятся, например, к изменениям в расчетных оценках, которые ограничивают возможность организации, впервые применяющей МСФО, оценивать прошлые события с позиций сегодняшнего дня при подготовке своего вступительного отчета о финансовом положении и сравнительных данных по МСФО.
Необязательные освобождения могут применяться страховщиком по собственному выбору. В частности стандарт содержит необязательные освобождения в отношении договоров страхования, оценки основных средств, а также в отношении объединения бизнеса при первом применении МСФО.
Так страховщику, впервые применяющему МСФО, разрешено применять правила МСФО (IFRS) 4 "Договоры страхований" по переходу на новые требования. Данные правила дают возможность страховщику, впервые применяющему МСФО, применять данный стандарт не ретроспективно, а перспективно, то есть при внесении изменений в учетную политику страховщика в связи с применением МСФО (IFRS) 4 "Договоры страхований", страховые резервы на отчетные даты, предшествующие дате перехода, могут не пересчитываться. При этом пересчет страховых резервов осуществляется на все даты, представленные в первой финансовой отчетности по МСФО страховщика.
В отношении основных средств стандарт при первом применении разрешает оценить балансовую стоимость объекта основных средств по состоянию на дату перехода исходя из его условно-первоначальной стоимости.
Исключение в отношении объединения бизнеса, представленное в МСФО (IFRS) 1 "Первое применение международных стандартов финансовой отчетности", позволяет не производить пересчет объединений бизнеса, которые произошли до даты перехода на МСФО.