Отношения между сторонами устанавливаются путем оформления страхового полиса. Договор вступает в силу с 00 часов суток, следующих за днем зачисления страховой премии, уплачиваемой страхователем (заемщиком) на счет (в кассу) страховщика (страховой компании). При этом страхование, обусловленное договором страхования, начинается с момента вступления его в силу, либо с момента государственной регистрации перехода права собственности на застрахованное имущество, приобретаемое на средства ипотечного кредита, к страхователю в зависимости от того, что произошло позднее.
Объект страхования - имущественные интересы страхователя, связанные с владением, пользованием, распоряжением жилой недвижимостью, передаваемой в залог.
Страховая сумма устанавливается в размере действительной стоимости жилой недвижимости, которая определяется на основании договора купли - продажи и договора о залоге жилой недвижимости с ежегодным уменьшением страховой суммы в зависимости от графика погашения кредита при возникновении следующих страховых случаев:
пожар;
воздействие непредвиденных физических сил (удар молнии, взрыв газа, падение летательных объектов либо их обломков и иных предметов);
стихийные бедствия (землетрясение, обвалы, оползень, сель, буря, вихрь, ураган, смерч, паводок, наводнение, ливень, град, действие необычных для данной местности морозов, обильный снегопад, выход подпочвенных вод, оседание и просадка грунта, засуха);
затопление - аварии водопроводных, отопительных и канализационных систем, проникновение воды из соседних помещений;
противоправные действия третьих лиц.
При этом безусловная франшиза (величина убытка, не покрываемого страховой компанией при возмещении ущерба) устанавливается в размере от 5 до 10 процентов от страховой суммы.
Страховая премия уплачивается единовременно, либо с рассрочкой платежа (ежемесячно, ежеквартально, ежегодно) в рублях, за предоставленные страховые услуги, где срок страхования равен сроку кредитования.
Выгодоприобретатель - залогодержатель (кредитор).
Выплата страхового возмещения производится в течение 15 суток со дня получения страховой компанией документов из компетентных органов для установления причин и размера убытка, а также определения размера убытка. При урегулировании вопросов по выплате страхового возмещения следует руководствоваться гл. 48, ч. II Гражданского кодекса Российской Федерации и соответствующими правилами (программами) страхования.
При наступлении страхового случая страховое возмещение выплачивается выгодоприобретателю в пределах страховой суммы, установленной договором страхования, но не более размера неисполненных на момент выплаты страхового возмещения обязательств заемщика (страхователя) перед кредитором (выгодоприобретателем) по кредитному договору. Под неисполненными обязательствами страхователя понимается сумма основной задолженности по кредитному договору (сумма кредита и процентов по кредиту), в которую не включаются неустойки (штрафы, пени) за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств страхователем (заемщиком) по кредитному договору.