Местная промышленность Республики Саха (Якутия) находится в глубоком кризисе. Из 21 предприятия сохранились 10. В 1998 году этими предприятиями выпущено товаров народного потребления на сумму 15,1 млн. рублей, что в сопоставимых ценах на 43,9 процентов ниже чем в 1997 году. Объем выпускаемой продукции и ее ассортимент ежегодно сужаются и снижаются. Численность работающих составила 739 человек, что на 276 человек меньше чем в 1997 году. Среднемесячная заработная плата составила 1444 тыс. рублей или 53 процента от средней заработной платы работников промышленности республики.
Факторы, неблагоприятно влияющие на экономическое состояние предприятий местной промышленности:
безудержный рост цен на электрическую и тепловую энергию, горюче-смазочные материалы и тарифов на грузовые перевозки;
отсутствие долгосрочных кредитов на восполнение недостатка собственных оборотных средств предприятий;
отсутствие механизма защиты интересов местных товаропроизводителей;
разрушение вертикального ствола хозяйственного управления отраслью (управление собственностью, кадровая, инвестиционная, кредитная, лизинговая политика);
отсутствие научною, независимого прогнозирования пропорций и темпов, внутренних и межотраслевых пропорций стабилизации, оживления и развития каждой отрасли народного хозяйства республики;
тенденция снижения покупательского спроса населения.