В данном разделе необходимо дать оценку отдельным наиболее значимым факторам инвестиционного климата и показать тенденции их развития в плане возможного улучшения или ухудшения.
Необходимо провести оценку факторов риска, с которыми связана успешная реализация проекта. Наличие в бизнес - планах анализа рисков (хотя бы укрупненного) и возможных вариантов их снижения говорит в пользу таких проектов и повышает интерес к ним инвесторов.
При подготовке бизнес - плана целесообразно рассмотреть следующие основные виды рисков:
1). Технологический риск.
- отработанность технологии, наличие, исправность и ремонтопригодность оборудования; наличие запасных частей, дополнительной оснастки и приспособлений; оснащенность инструментом;
- подготовка обслуживающего персонала; способность кадрового состава принять импортное оборудование, если это предусмотрено проектом; планируется ли обучение персонала и участие в монтаже зарубежных специалистов;
- если технология промышленно осваивается - на чем основывается уверенность в ее стабильности и надежности; - возможность технологической диверсификации при переходе на подобный конечный продукт.
2).Организационный и управленческий риск. - наличие и гарантия выполнения плана - графика выполнения работ; заинтересованность всех участников в четком выполнении плана - графика;
- возможность дублирования организационных срывов;
- наличие квалифицированного управленческого персонала (сертификация менеджеров).
- отношения с местной администрацией (важно еще раз привести аргументы, показывающие ее заинтересованность в проекте);
- указать вопросы, решение которых существенно зависит от отношения к ни местной администрации.
3) Риск сырьевого обеспечения.
- анализ информации о поставщиках основного сырья: возможность обеспечен запасов сырья,
- возможности перехода на альтернативное сырье;
- возможность организации входного контроля качества сырья.
4). Финансовый риск.
- существующее финансовое положение (стабильное, удовлетворительное, нестабильное);
- источники погашения кредитов;
- возможность неплатежей со стороны участников проекта.
5). Риски по залогам и гарантиям.
- наличие залогов и гарантий возврата кредитов;
- ликвидность залогов (уровень ликвидности ценных бумаг), и особенно - возможность эффективного применения материальных залогов (оборудование, товар, недвижимость).
6). Экономические риски.
- устойчивость экономического положения юридического лица к возможному ухудшению экономического положения в стране, приводящему к обострению таких проблем, как инфляция, взаимные неплатежи и т.п.;
- оценка возможности повышения тарифов и цен на сырье, энергоносители, транспорт и т.п., степень их влияния на цену готовой продукции;
- возможность снижения платежеспособного спроса на продукцию в районе ее реализации и его влияние на общий баланс товарно - денежных активов юридического лица; наличие запасных рынков сбыта.
7). Риски, связанные с налоговым климатом. Насколько возможное ужесточение налогового законодательства может ухудшить финансовое состояние юридического лица.