Расчет и обоснование сроков окупаемости реализуемых мероприятий региональной программы приведены в приложении 5 и финансовой модели. Расчетный срок окупаемости мероприятий планируется на уровне 4,55 года. В случае прекращения оказания услуг ГВС двум крупным потребителям срок окупаемости увеличивается до 4,58 лет, в случае снижения объемов отпуска ГВС на 20%, срок окупаемости составит 5,94 лет.
Финансово-экономические показатели Программы рассчитаны в финансовой модели. Основные параметры приведены в таблице 16.
Таблица 16
Наименование показателя | Единица измерения | Значение |
Чистая приведенная стоимость (NPV) | тыс. руб. | 90 669 |
Индекс доходности проекта (IRR) | % | 41,3 |
Простой срок окупаемости проекта | лет | 4,55 |
Дисконтированный срок окупаемости проекта | лет | 5,38 |
Финансовая модель, построенная по перечню мероприятий программы модернизации жилищно-коммунального хозяйства города Сарапула, рассчитана исходя из следующих основных экономических параметров, принятых для оценки инвестиционных проектов:
2014 год | 2015 год | 2016 год | 2017 год | 2018 год | 2019 год | 2020- | |
Показатель инфляции | 1.052 | 1.050 | 1.045 | 1.040 | 1.036 | 1.034 | 1.032 |
Индекс роста цен на газ | 1.142 | 1.216 | 1.143 | 1.143 | 1.140 | 1.051 | 1.050 |
Индекс роста цен на уголь | 1.057 | 0.939 | 0.976 | 1.052 | 1.052 | 1.054 | 1.052 |
Индекс роста цен на мазут | 1.076 | 0.744 | 1.034 | 1.037 | 1.038 | 1.041 | 1.041 |
Индекс роста тарифов на тепловую энергию | 1.127 | 1.190 | 1.129 | 1.130 | 1.128 | 1.049 | 1.048 |
Ставка дисконтирования при расчетах принята в размере 15%. В качестве базового (инерционного сценария развития приняты производственно-экономические показатели ООО «УКС» на 2013 год. Финансирование мероприятий Программы осуществляется в период 2013 - 2015 годов. Стоимость каждого мероприятия приведена в приложении 2 к Программе.
Экономический эффект от мероприятий по устройству циркуляционных трубопроводов горячего водоснабжения, реконструкции теплообменного оборудования, установки регулятора температуры, установки насосного оборудования и замены узлов учета тепловой энергии марки ТСЧ-01 на ТЭМ-106 достигается за счет:
1) сокращения расхода теплоносителя 1 контура;
2) сокращения затрат на ремонт;
3) сокращения затрат на обслуживание;
4) сокращения затрат на электроэнергию;
5) увеличения реализации горячей воды надлежащего качества.
Финансовая модель также позволяет оценить чувствительность проекта к изменению отдельных параметров, вычислить абсолютные и относительные отклонения экономических показателей.
Программа смоделирована по 26-ти мероприятиям, в том числе:
1) 15 мероприятий по устройству циркуляционного трубопровода горячего водоснабжения и реконструкции теплообменного оборудования;
2) 11 мероприятий по реконструкции теплообменного оборудования и установке насосного оборудования.
Представленная модель интегрирована по всем мероприятиям модернизации и не дает оценку влияния на финансово-экономические результаты по каждому отдельному мероприятию программы.
Риски, связанные с нарушением сроков строительства и связанные с деятельностью поставщиков минимальны, так как оборудование и материалы, применяемые при реализации мероприятий, программы не являются дефицитными и не имеют длительного цикла изготовления. Кроме того, реализация мероприятий программы заложена внутри календарного года на межотопительный период, но может быть выполнена и в ходе отопительного сезона с переносом работ по благоустройству (озеленение, асфальтирование и т.п.) на более поздний срок. При этом перенос сроков работ по благоустройству не ухудшает эффективность Программы.