Карачаево-Черкесская Республика имеет развитое промышленное и сельскохозяйственное производство. Основными в структуре экономики являются промышленность строительных материалов, пищевая и легкая промышленность, курортно-туристический комплекс: Теберда, Домбай, Архыз.
Территория Карачаево-Черкесской Республики делится на два основных экономических района:
Северный – район развитой промышленности строительных материалов и легкой промышленности, зернового растениеводства и мясомолочного животноводства;
Южный – район горнодобывающей и деревообрабатывающей промышленности, овцеводства, пчеловодства, курортно-туристического комплекса.
Наиболее крупные предприятия: заводы резинотехнических изделий, низковольтной аппаратуры, холодильного машиностроения, химический, горно-обогатительный заводы. Большую часть промышленной продукции производят на предприятиях г. Черкесска.
Экономика республики во многом зависит от работы туристического, курортного и спортивного комплекса.
Основной отраслью сельского хозяйства республики является животноводство мясомолочного и мясошерстного направления. В республике производится 1,3% шерсти от общего объема, производимого в Российской Федерации. Из сельскохозяйственных культур выращиваются пшеница, кукуруза, ячмень, сахарная свекла, подсолнечник.
Основным видом транспорта является автомобильный. Основная автодорожная магистраль: Ставрополь – Черкесск - Домбай. Действует железнодорожная ветка Черкесск - Усть-Джегута. В республике отсутствуют аэропорты, способные принимать самолеты дальней авиации, ближайшие аэропорты расположены в городах Минеральные Воды, Ставрополь, Нальчик (Республика Кабардино-Балкария), Майкоп (Республика Адыгея).
Республика экспортирует лакокрасочные изделия, трикотажные изделия, кожаное сырье, цемент, холодильные установки, резинотехнические изделия, пиломатериалы, деловую древесину. В импорте преобладают товары народного потребления, продукция наукоемкого производства, электротовары, трикотажные изделия, обувь, кондитерские изделия.
В структуре производства валового регионального продукта традиционно доминирует сельское хозяйство и лесное хозяйство, доля которых составила в 2009 году – 24% (6595,4 млн.рублей), торговля и услуги – 16% (3930,5 млн.рублей), обрабатывающие производства промышленности – 14% (3812,7 млн.рублей), промышленность строительных материалов и строительство 8% (2279,0 млн.рублей).