Карачаево-Черкесская Республика имеет развитое промышленное и сельскохозяйственное производство. Основными в структуре экономики являются промышленность строительных материалов, пищевая и легкая промышленность, сельское хозяйство, курортно-туристический комплекс: Теберда, Домбай, Архыз.
Территория Карачаево-Черкесской Республики делится на два основных экономических района: Северный – район развитой промышленности строительных материалов и легкой промышленности, зернового растениеводства и мясомолочного животноводства; Южный – район горнодобывающей и деревообрабатывающей промышленности, овцеводства, пчеловодства, курортно-туристического комплекса.
Наиболее крупные предприятия: заводы резинотехнических изделий, низковольтной аппаратуры, холодильного машиностроения, химический, горно-обогатительный. Большую часть промышленной продукции производят на предприятиях г. Черкесска.
Экономика республики во многом зависит от работы туристического, курортного и спортивного комплексов.
Основной отраслью сельского хозяйства республики является животноводство мясомолочного и мясошерстного направления. В республике производится 1,3% шерсти от общего объема, производимого в Российской Федерации. Из сельскохозяйственных культур выращиваются пшеница, кукуруза, ячмень, сахарная свекла, подсолнечник.
Основным видом транспорта является автомобильный. Основная автодорожная магистраль: Ставрополь – Черкесск – Домбай. Действует железнодорожная ветка Черкесск – Усть-Джегута. В республике отсутствуют аэропорты, способные принимать самолеты дальней авиации, ближайшие аэропорты расположены в городах Минеральные Воды, Ставрополь, Нальчик (Республика Кабардино-Балкария), Майкоп (Республика Адыгея).
Республика экспортирует лакокрасочные изделия, трикотажные изделия, кожаное сырье, цемент, холодильные установки, резинотехнические изделия, пиломатериалы, деловую древесину. В импорте преобладают товары народного потребления, продукция наукоемкого производства, электротовары, трикотажные изделия, обувь, кондитерские изделия.
В структуре производства валового регионального продукта Карачаево-Черкесской Республики основными отраслями являются:
сельское хозяйство и лесное хозяйство (доля в 2010 г. – 24%);
обрабатывающие производства (13%);
торговля и услуги (12%);
производство и распределение электроэнергии, газа и воды (8%);
строительство (6%).