Прогноз мировых цен на нефть, долл./баррель
Источник | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
Минэкономразвития РФ (средняя цена Urals, май 2016 г.) | 51,2 | 40,0 | 40,0 | 40,0 | 40,0 |
Всемирный банк (средняя цена Brent, WTI, Dubai, июль 2016 г.) | 50,8 | 43,0 | 53,2 | 59,9 | 62,7 |
Международный валютный фонд (средняя цена Brent, WTI,Dubai, август 2016 г.) | 50,8 | 43,0 | 50,6 | 53,1 | 54,4 |
Банк России (средняя цена Urals, сентябрь 2016 г.) | 51,2 | 40,0 | 40,0 | 40,0 | |
Медиана прогнозов по данным Bloomberg (Brent, сентябрь 2016 г.) | 50,8 | 50,0 | 55,5 | 62,0 | 62,5 |
Текущие форвардные контракты по данным Bloomberg (Brent, сентябрь 2016 г.) | 50,8 | 46,8 | 49,6 | 53,4 | 54,5 |
Уголь. Цены на уголь продолжали снижаться с 2011 года до середины 2016 года, что было связано со слабым спросом и переизбытком предложения. В 2011 году цена на коксующийся уголь составляла более 300 долл. США за тонну, но к 2015 году она упала до менее 75 долл. США из-за мирового перепроизводства и снижения выплавки стали в Китае. С 5 сентября 2016 года цены на твердый коксующийся уголь выросли на 30%. За август месяц стоимость премиальных марок угля на базе FOB в Австралии выросла на 80% - до более $180 за тонну к концу прошлой недели. Значительный рост цен на уголь связан с сокращением добычи в Китае из-за закрытия шахт в ходе реализации политики по снижению избыточных мощностей, а также наводнения в добывающих регионах. Кроме того, в 2015 - 2016 годах крайне низкий уровень цен на уголь вынудил компании во всем мире сокращать производство. Также важным драйвером роста стало восстановление с начала года цен на металлопрокат, который потянул за собой спрос на руду, а затем и на уголь.
Ожидается, что уровень цен в $180 за тонну коксующегося угля к концу 2016 года снизится до $110 - 140.
В США и Европе с переходом на чистые виды энергоносителей все больше отказываются от угля. Импорт угля в Китае продолжит падать из-за замедления в промышленности, перехода на другие источники энергии и государственной политики ограничения использования угля. В частности, Китай намерен сократить долю угля в потреблении энергии до 62,2% в этом году по сравнению с 64,4% в 2015 году. Снижение потребления угля будет частично компенсировано спросом в Индии и на других развивающихся рынках.
Алмазное сырье. За последние десять лет средняя годовая добыча алмазов в мире сократилась с 160 млн. каратов до устойчивого показателя в 130 млн. каратов в течение последних трех лет. За тот же период средняя цена за карат выросла почти в три раза, с уровня $60 до $150.
По данным Антверпенского всемирного алмазного центра, по итогам 2015 года движение алмазного сырья (экспорт Антверпена - 96 млн. карат или 11,5 млрд. долларов США, импорт - 84 млн. карат или 11,1 млрд. долларов США) по отношению к 2014 году существенно сократилось.
Торговля бриллиантами также показала отрицательную динамику. Антверпен экспортировал 6 млн. каратов бриллиантов (-12,9%) на сумму 13,1 млрд. долларов США (-8%), импортировал 6,5 млн. каратов (-14,7%) на сумму 12,7 млрд. долларов США (-11,7%).
Рост цены на алмазное сырье в 2013 - 2014 годах сказался на рентабельности гранильного производства, а накопившиеся запасы готовой, но нереализованной продукции на складах ограничили потребность новых закупок сырья.
Цены остаются достаточно волатильными. Средняя цена импортируемых Антверпеном алмазов в декабре 2015 года составила 108 долл. США/карат, по итогам июля 2016 года сложилась на уровне 143 долл. США/карат.
В целях стабилизации ситуации на алмазном рынке в 2015 году АЛРОСА была вынуждена снизить цены на алмазное сырье на 15% и сократить объемы реализации. Оценивается, что АЛРОСА в 2016 году будет поддерживать уровень цен по мере восстановления рынка.
Согласно прогнозу АЛРОСА о спросе на алмазы, прогнозируемый рост потребления в США ожидается благодаря увеличению личного располагаемого дохода, который будет расти в зависимости от прогноза роста ВВП страны (ожидаемый темп роста ВВП США в 2016 - 2019 г.г. на уровне +2,2 - 2,7% в год). В Индии и Китае в 2016 - 2018 г.г. прогнозируется рост спроса на ювелирно-бриллиантовую продукцию, обусловленный ожидаемым ростом среднего класса и увеличивающимся благосостоянием городских жителей. В настоящее время ожидается развитие алмазного рынка в 2018 - 2019 г.г., при этом темп роста спроса и предложения в ближайшие годы будет сбалансированным, что обуславливает отсутствие роста цен на алмазы.
К концу 2018 г. - началу 2019 г. ожидается, что темп роста мирового спроса на алмазы опередит темп роста мирового предложения, что приведет к росту цен на мировом рынке на 1,6%.
Золото. В августе 2016 года цены на золото выросли на 22,2% с начала года, достигая уровней около 1 340 долл. США за унцию.
Аналитики Societe Generale повысили прогноз цен на золото в 2016 году до 1 350 долл. США за унцию, Всемирный Банк - до 1 250 долл. США за унцию, Merrill Lynch - до 1 500 долл. США.