В условиях усиления интеграции и интернационализации экономики Кемеровской области в мировое хозяйство особое значение приобретает динамика привлечения иностранного капитала в приоритетные отрасли экономики. Анализ динамики иностранных инвестиций, инвестиционного потенциала региона невозможен без учета общемировых глобальных тенденций развития мировых финансовых рынков.
Процесс глобализации наиболее очевидно прогрессировал на мировом финансовом рынке, что наглядно продемонстрировал глобальный финансовый кризис 2008 - 2009 г.г., в результате чего отмечаются следующие тренды, отражающиеся на международном движении капитала, в общем и привлечении иностранных инвестиций в Кемеровскую область в частности:
продолжается усиление инфляции в мировой экономике как вследствие глобального кризиса, так и вследствие мер правительств стран, направленных на увеличение денежной массы для краткосрочной финансовой стабильности;
наблюдается усиление напряженности баланса спроса и предложения на глобальных рынках энергоносителей и продовольствия, смещение центра тяжести этих рынков в сторону развивающихся государств;
отмечается рост влияния глобальных процессов на национальные экономики при одновременном усилении регионализма, государственного интервенционизма, а также явных или скрытых протекционистских тенденций;
увеличиваются валютные риски вследствие валютной волатильности и "валютных войн".
Объем иностранных инвестиций в экономику Кемеровской области за десять лет (с 2000 по 2010 г.г.) значительно возрос - с 5,1 млн. долл. США в 2000 году до 663,7 млн. долл. США в 2010 году, что свидетельствует о высокой инвестиционной активности региона с рейтингом "А" со стабильными перспективами, который был присвоен Кузбассу до декабря 2011 г. рейтинговым агентством "Эксперт-РА".
Накопленный иностранный капитал в экономике области (по данным организаций, представивших статистическую отчетность, без учета органов денежно-кредитного регулирования, коммерческих банков, включая рублевые инвестиции, пересчитанные в доллары США) на конец 2010 года составил 1,2 млрд. долл. США.
Анализ динамики привлечения иностранных инвестиций в Кемеровскую область за период с 2000 по 2010 г.г. показал, что экономика Кузбасса высоко зависима от внешних факторов. Так, начиная с 2005 года наблюдался пик инвестиционной активности, что отчетливо показано на рисунке 2.2. За период с 2000 по 2005 г.г. объем привлеченных иностранных инвестиций увеличивался невысокими темпами, а в 2005 - 2008 г.г. рост прямых инвестиций был обусловлен ростом рентабельности базовых отраслей в связи с улучшением мировой конъюнктуры.
С 2005 года произошел не только количественный, но и качественный скачок в динамике и структуре иностранных инвестиций. На протяжении рассматриваемого периода основу прямых инвестиций составляли взносы иностранных соучредителей в уставные капиталы предприятий (2005 год - 80 процентов от общего объема прямых инвестиций). Основным экономическим преимуществом такой формы участия в предприятиях является тот факт, что при взносах иностранных соучредителей, осуществляемых в форме оборудования и других основных средств производства, их ввоз на территорию Российской Федерации освобождается от уплаты таможенных пошлин и налогов.
Большая часть зарубежных инвестиций в анализируемый период была представлена в виде разного рода кредитов, в форме прочих инвестиций (73 процента от общего объема иностранных инвестиций), что подтверждало общероссийскую тенденцию стимулирования растущего потребительского спроса в условиях экстенсивного типа развития национальной экономики и дешевых кредитных ресурсов мирового финансового рынка (основными заемщиками выступали предприятия базовых отраслей, повышению положительных финансовых результатов которых способствовало улучшение конъюнктуры мировых рынков угля и металлов).
В 2009 - 2010 г.г. проявились негативные последствия глобального финансового кризиса, отразившиеся, прежде всего, на динамике привлечения иностранных инвестиций в экономику региона. Так, в 2009 году темпы роста привлечения иностранных инвестиций составили 54 процента от уровня 2008 года, а в 2010 году - 59,3 процента от докризисного уровня 2008 года (рисунок 2.2).