При определении финансовых потребностей учитывался весь комплекс расходов, связанных с проведением мероприятий инвестиционной программы, а именно:
- расходы на оплату работ и услуг, выполняемых сторонними организациями (проектно-изыскательские работы, строительно-монтажные работы, работы по замене оборудования с улучшением технико-экономических характеристик, пусконаладочные работы);
- расходы на оплату труда с отчислением на социальные нужды;
- приобретение материалов и оборудования;
- налог на прибыль (20% с 01.01.2009);
- ставка дисконтирования, рассчитываемая по каждому году реализации инвестиционного мероприятия и учитывающая все риски (в том числе инфляционные), связанные с выполнением инвестиционного проекта.
При реализации инвестиционной программы МУП "ПУ ВКХ" "Развитие систем водоснабжения, водоотведения и очистки сточных вод города Иркутска на 2011 - 2015 годы" возможны следующие риски:
- невыполнение контрольных показателей инвестиционной программы. Данный риск является ключевым риском при реализации всей инвестиционной программы и включает в себя превышение стоимости мероприятий инвестиционной программы по объективным причинам: изменения законодательства Российской Федерации, рост инфляции, превышающий уровень инфляции, учитываемый при расчетах инвестиционной программы;
- нехватка финансовых средств для реализации мероприятий инвестиционной программы по причинам: временных разрывов между периодом поступления денежных средств и сроками финансирования мероприятий инвестиционной программы, превышающих запланированные; неточности прогнозирования стоимости инвестиционной программы;
- несвоевременность реализации мероприятий по модернизации объектов в рамках инвестиционной программы в связи с несвоевременным выполнением работ со стороны подрядных организаций (проектных, строительно-монтажных, торгово-закупочных компаний).
Для миниминизации последствий в случае наступления вышеперечисленных рисков предусмотрена возможность корректировки технического задания и инвестиционной программы МУП "ПУ ВКХ".
Мероприятиями, позволяющими снизить риски, могут быть:
- привлечение заемных средств;
- частичное обеспечение финансовых потребностей за счет средств муниципального образования - город Иркутск, средств бюджета субъекта Федерации и федерального бюджета.